State Street Corporation (NYSE:STT), un important fournisseur de services financiers, a réussi à émettre un total de 2,25 milliards de dollars d'obligations senior, comme révélé dans un récent dépôt auprès de la SEC. L'offre, qui a eu lieu lundi, comprend trois tranches différentes d'obligations avec des taux d'intérêt et des échéances variables.
State Street Bank, basée dans le Massachusetts et filiale à 100% de State Street Corporation, a émis 300 millions de dollars d'obligations senior à taux variable échéant en 2026, 1,15 milliard de dollars d'obligations senior à 4,594% également échéant en 2026, et 800 millions de dollars d'obligations senior à 4,782% échéant en 2029. Ces obligations ont été vendues dans le cadre d'une offre privée exemptée d'enregistrement en vertu du Securities Act de 1933.
Dans le cadre de cette émission, State Street Bank a conclu un accord d'agence fiscale avec U.S. Bank Trust Company, National Association, qui servira d'agent fiscal pour ces obligations. L'accord et les formulaires des obligations ont été inclus dans le dépôt en tant que pièces justificatives.
La vente des obligations a été réalisée conformément à un accord d'achat daté du 20 novembre 2024, avec un syndicat d'acheteurs initiaux dirigé par Morgan Stanley & Co. LLC, Academy Securities, Inc., Deutsche Bank Securities Inc., et Goldman Sachs & Co. LLC.
State Street Bank prévoit que le produit net de l'offre s'élèvera à environ 2,241 milliards de dollars après prise en compte des remises des acheteurs initiaux et des frais d'offre estimés. Le produit devrait être utilisé à des fins générales de l'entreprise, ce qui peut inclure le remboursement de dettes existantes.
Dans d'autres nouvelles récentes, State Street Corporation, fournisseur de services financiers basé à Boston, a rapporté des développements significatifs. Le bénéfice par action (BPA) du troisième trimestre de la société, à 2,26 dollars, a dépassé les attentes, entraînant une croissance de 7% des revenus de commissions et une augmentation de 9% des revenus totaux. State Street a également sécurisé 466 milliards de dollars d'actifs sous garde/administration et a atteint des flux nets trimestriels record de 100 milliards de dollars dans sa division Global Advisors.
Malgré ces résultats positifs, JPMorgan a maintenu une notation Sous-pondérer en raison des pressions sur les prix et d'une croissance plus lente des revenus, tandis que Keefe, Bruyette & Woods a relevé son objectif de cours suite au solide rapport sur les bénéfices.
De plus, State Street a annoncé la nomination de Patricia Halliday à son conseil d'administration. Halliday apporte plus de trente ans d'expérience dans le secteur financier, avec une expertise en gestion des risques. Parmi les autres développements récents, on note un partenariat avec Apollo Global Management pour des opportunités sur les marchés privés et le lancement de 20 nouveaux ETF.
À plus grande échelle, une étude de zeb Consulting a révélé un déclin de la rentabilité parmi les gestionnaires d'actifs, y compris State Street, prédisant une baisse continue de la rentabilité jusqu'en 2028. Cela est dû en partie à l'évolution des préférences des investisseurs vers des produits à frais plus bas comme les ETF. En termes d'attentes futures, State Street vise une croissance des revenus totaux de commissions de 4% à 5% et une croissance du revenu net d'intérêts de 4% à 5%.
Perspectives InvestingPro
L'émission récente de 2,25 milliards de dollars d'obligations senior par State Street Corporation s'aligne sur sa solide position financière et sa trajectoire de croissance. Selon les données d'InvestingPro, l'entreprise affiche une capitalisation boursière de 28,97 milliards de dollars et a démontré une croissance impressionnante des revenus, avec une augmentation de 20,14% des revenus trimestriels au troisième trimestre 2024.
Les conseils InvestingPro soulignent l'engagement de State Street envers la valeur actionnariale, notant que l'entreprise "a augmenté son dividende pendant 13 années consécutives" et "a maintenu le paiement de dividendes pendant 54 années consécutives". Cette politique de dividendes constante peut être attrayante pour les investisseurs recherchant un revenu stable, surtout compte tenu du rendement actuel du dividende de 3,12%.
La santé financière de l'entreprise est encore soulignée par sa rentabilité au cours des douze derniers mois et les prévisions des analystes d'une rentabilité continue cette année. Avec un ratio P/E de 15,52 et un ratio P/E ajusté de 14,04 pour les douze derniers mois au troisième trimestre 2024, State Street semble être raisonnablement valorisée par rapport à ses bénéfices.
Les investisseurs envisageant State Street devraient noter que l'action "se négocie près de son plus haut sur 52 semaines" et a montré un "fort rendement au cours des trois derniers mois", avec un rendement total du prix de 17,02% sur cette période. Cette performance récente suggère la confiance du marché dans les décisions stratégiques de l'entreprise, y compris sa dernière offre de dette.
Pour ceux intéressés par une analyse plus approfondie, InvestingPro offre 8 conseils supplémentaires qui pourraient fournir plus d'informations sur le potentiel d'investissement de State Street.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.