Investing.com -- Les analystes d'Oppenheimer ont mis en avant quatre actions de semi-conducteurs comme des choix de premier plan pour 2025, en soulignant leurs liens étroits avec le secteur en plein essor de l'IA.
La société prévoit une croissance continue stimulée par la demande liée à l'IA, en particulier dans les dépenses d'investissement des centres de données et les entreprises qui monétisent les stratégies d'IA.
Selon Oppenheimer, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) reste remarquable, se négociant à 25x son BPA CY26E, en dessous de ses moyennes à trois et cinq ans. La société est le "plus grand producteur en volume d'accélérateurs d'IA", dominant le marché de l'infrastructure d'IA avec ses solutions matérielles/logicielles complètes, y compris les GPU d'IA, le réseau et CUDA.
Oppenheimer prévoit que les ventes de NVIDIA dans le domaine de l'IA pour les centres de données atteindront 172 milliards de dollars au cours de l'année civile 25, malgré les problèmes persistants liés aux systèmes de refroidissement liquide.
Monolithic Power (NASDAQ:MPWR) Systems est également un choix de premier plan pour Oppenheimer, se négociant à 26x CY26E EPS. MPWR est considéré comme le principal fournisseur d'alimentation 48V pour les principaux fournisseurs de GPU/ASIC comme NVIDIA et AMD (NASDAQ:AMD). Malgré les pressions à court terme, notamment la décision de NVIDIA de retarder l'adoption de l'alimentation verticale, le cabinet estime que MPWR est prêt pour une croissance à long terme, en particulier dans le secteur automobile, avec des gains de contenu significatifs chez Tesla (NASDAQ:TSLA) et les constructeurs chinois de véhicules électriques.
Broadcom (NASDAQ:AVGO), qui se négocie à 31x le BPA de CY26E, est reconnu comme le plus grand concepteur d'ASIC personnalisés et un important producteur d'accélérateurs d'IA.
Le cabinet prévoit que le chiffre d'affaires de l'entreprise dans le domaine de l'IA dépassera 12 milliards de dollars au cours de l'année civile 24, grâce à des projets avec Google (NASDAQ:GOOGL), Meta (NASDAQ:META) et ByteDance. Les activités de base diversifiées de Broadcom dans les domaines des réseaux, du sans fil, de la large bande et des logiciels garantissent une croissance durable.
Marvell (NASDAQ:MRVL) Technology complète la liste, se négociant à 31x le BPA de CY26E. Oppenheimer indique que Marvell est le leader des DSP PAM4 à haute performance et un acteur important dans la conception d'ASIC personnalisés, avec des projets majeurs en cours avec Amazon (NASDAQ:AMZN) et Google.
L'entreprise prévoit que le chiffre d'affaires des ASIC personnalisés pourrait doubler pour les modèles buyside, contribuant ainsi de manière significative à la croissance de Marvell.
