Investing.com -- L'action Arista Networks (NYSE:ANET) est un "avoir de base" pour les investisseurs, ont déclaré les stratèges de Citi, citant la forte demande pour les commutateurs de centres de données, l'exposition minimale aux risques liés à la Chine en termes de ventes et de chaîne d'approvisionnement, et une équipe de gestion de haut calibre.
L'équipe de Citi a toutefois abaissé ANET dans son classement en raison d'un potentiel de hausse limité après une augmentation de 80 % depuis le début de l'année. Avec une valorisation de 45 fois le ratio cours/bénéfice (PER), l'action semble chère.
Les analystes ont réitéré une note d'achat et un objectif de prix de 115 $ pour ANET, notant qu'ils "restent largement constructifs sur le groupe d'équipement de réseau".
Les actions du secteur des réseaux ont surperformé les semi-conducteurs et le matériel informatique de 24 % et 27 % respectivement depuis le début de l'année, grâce à l'adoption des technologies de l'IA. Les investisseurs recherchent de plus en plus d'opportunités dans les domaines où l'IA entraîne des changements importants.
"Nous considérons que le déploiement de l'infrastructure d'IA activée par les réseaux est un cycle d'investissement pluriannuel", poursuivent les stratèges dirigés par Atif Malik. "À l'aube de 2025, nous voyons une accélération des solutions ASIC pour stimuler le besoin accru d'interconnexions intra/inter-serveur + centre de données pour l'infrastructure de l'IA."
En outre, ils s'attendent à ce que le segment optique bénéficie de l'augmentation de la densité, de la latence et de la complexité induite par l'IA. Dans le cadre de son infrastructure d'IA, Citi classe Apple (NASDAQ:AAPL), Ciena (NYSE:CIEN) et Coherent (NYSE:COHR) parmi les meilleurs choix du secteur.
En ce qui concerne Apple, Citi a maintenu ses estimations pour le trimestre de décembre, avec des revenus de services légèrement supérieurs aux attentes et des revenus de produits légèrement inférieurs.
Le déploiement d'iOS 18.2 en décembre devrait jouer un rôle clé en influençant les tendances de remplacement de l'iPhone au cours des prochains trimestres. Citi a souligné que l'introduction échelonnée d'iOS 18.2, 18.3 et 18.4, avec des mises à jour d'Apple Intelligence, distingue le cycle de rafraîchissement des iPhone 16 et 17 des itérations précédentes.
