Les contrats à terme sur les indices boursiers américains ont connu une baisse aujourd'hui, les investisseurs ajustant leurs attentes concernant d'éventuelles baisses de taux de la Réserve fédérale et restant prudents face à l'augmentation des risques géopolitiques. Ce sentiment intervient avant la publication de données cruciales sur l'inflation, les commentaires des décideurs politiques et les prochains rapports sur les bénéfices du troisième trimestre.
Les attentes d'une baisse des taux par la Fed en novembre ont changé, l'outil FedWatch du CME indiquant désormais une probabilité de plus de 85% d'une diminution de 25 points de base. Lundi dernier encore, on espérait une baisse plus importante de 50 points de base.
Cette réévaluation fait suite à un solide rapport sur l'emploi de septembre publié vendredi dernier, qui a montré que l'économie américaine a créé le plus grand nombre d'emplois en six mois, suggérant un marché du travail résilient. Cette nouvelle a entraîné une hausse de l'indice de volatilité Cboe, également connu sous le nom de jauge de la peur de Wall Street, atteignant un plus haut de quatre semaines à 21,17.
Les rendements du Trésor américain ont également augmenté, le rendement des bons à 10 ans dépassant 4% pour la première fois en deux mois. Les analystes de Brown Brothers Harriman ont noté la consolidation du dollar américain et des rendements du Trésor près des plus hauts de plusieurs semaines après le rapport positif sur l'emploi. Ils ont également mentionné que la dynamique du marché fluctuera en fonction de la performance économique américaine, des tensions militaires au Moyen-Orient et de la dynamique de prise de risque.
Dans le secteur technologique, les actions de croissance à grande capitalisation sensibles aux taux ont subi une pression à la baisse dans les échanges avant l'ouverture. Nvidia (NASDAQ:NVDA) a chuté de 0,8%, Alphabet (NASDAQ:GOOGL) de 0,5% et Microsoft (NASDAQ:MSFT) de 0,3%. Apple (NASDAQ:AAPL) a baissé de 1,2% suite à une nouvelle notation "conserver" de Jefferies.
En revanche, les actions de Pfizer (NYSE:NYSE:PFE) ont augmenté de 3,3% après des informations selon lesquelles l'investisseur activiste Starboard Value aurait acquis une participation d'environ 1 milliard de dollars dans l'entreprise pharmaceutique.
À 07h00 ET, les contrats E-mini S&P 500 étaient en baisse de 0,53%, les E-mini Nasdaq 100 de 0,67% et les E-mini Dow de 0,46%. Les contrats à terme sur l'indice Russell 2000 ont également baissé de 0,68%.
Malgré le recalibrage actuel des attentes de baisse des taux, les observateurs du marché conservent généralement une perspective positive sur la force de l'économie et le marché des actions. Goldman Sachs a relevé son objectif de fin d'année pour le S&P 500 en 2024 à 6.000, contre 5.600 précédemment, et a réduit sa prévision de récession économique américaine à 15% contre 20%.
Les tensions géopolitiques se sont intensifiées avec des roquettes du Hezbollah frappant Haïfa, la troisième plus grande ville d'Israël, marquant la première attaque directe sur la ville du nord aujourd'hui.
L'indice S&P a terminé vendredi dernier juste au-dessus de 5.751, tandis que l'indice Dow Jones Industrial a atteint un record de clôture suite au rapport sur l'emploi. Les investisseurs attendent maintenant les données de l'indice des prix à la consommation prévues jeudi et les commentaires des responsables de la Réserve fédérale, notamment Michelle Bowman, Neel Kashkari, Raphael Bostic et Alberto Musalem, attendus plus tard aujourd'hui.
La saison des résultats du troisième trimestre pour les entreprises du S&P 500 doit commencer cette semaine, avec les grandes banques comme JP Morgan Chase (NYSE:JPM), Wells Fargo (NYSE:WFC) et BlackRock (NYSE:NYSE:BLK) qui publieront leurs résultats le 11 octobre. Ces résultats serviront de test crucial pour le rallye de Wall Street cette année, le S&P 500 ayant augmenté d'environ 20% depuis le début de l'année et s'approchant de niveaux record.
Reuters a contribué à cet article.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.