NEW YORK - MarketAxess Holdings Inc. (NASDAQ:MKTX), un important fournisseur de plateforme de négociation électronique pour les titres à revenu fixe, a signalé une augmentation substantielle des volumes de négociation dans plusieurs catégories pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024. La société a enregistré un volume de négociation quotidien moyen (ADV) record de 15,0 milliards de dollars, soit une hausse de 9,2 % par rapport à l'année précédente.
Une croissance significative a été observée dans le volume quotidien moyen de crédit de qualité supérieure aux États-Unis, qui a bondi de 18,0 % pour atteindre le chiffre record de 7,5 milliards de dollars. Cette augmentation a dépassé la croissance estimée de l'ADV du marché de 21,3 %. Malgré cela, la part de marché estimée de MarketAxess a légèrement diminué, passant de 19,9 % l'année précédente à 19,3 %.
Les marchés émergents ont également connu un essor notable avec une augmentation de 17,3 % de l'ADV, totalisant un record de 3,6 milliards de dollars. Cette croissance a été attribuée à une augmentation de 13,1 % de l'ADV en devises fortes et à un bond remarquable de 29,8 % de l'ADV sur les marchés en devises locales. Les clients de la société en Amérique latine et en Asie-Pacifique ont contribué à cette performance avec des niveaux d'ADV record, en hausse de 11,1 % et 54,8 %, respectivement.
Le secteur des euro-obligations a également atteint un nouveau sommet avec une augmentation de 10,6 % de la valeur liquidative à 2,0 milliards de dollars. Dans le même temps, l'ADV des obligations municipales a diminué de 6,4 % pour atteindre 419 millions de dollars, avec une estimation de l'ADV du marché en baisse de 18,5 %. Toutefois, la part de marché estimée pour les obligations municipales s'est améliorée, passant de 5,7 % l'année précédente à 6,5 %.
Malgré la croissance dans ces domaines, l'ADV des obligations à haut rendement américaines a chuté de 29,4 % pour atteindre 1,4 milliard de dollars. La société estime que cette baisse est en partie due à des niveaux plus faibles de volatilité des spreads de crédit et à un changement d'orientation vers le calendrier des nouvelles émissions de la part des segments de clientèle à long terme.
MarketAxess a également souligné un record de 44,2 milliards de dollars dans le volume total des transactions de portefeuille, soit une augmentation de 40,6 %. Cependant, le total des taux ADV a connu une baisse de 27,9% par rapport à l'année précédente.
Les frais de transaction variables préliminaires par million (FPM) pour le crédit total pour le premier trimestre étaient d'environ 154 $, en baisse par rapport aux 165 $ de l'année précédente, principalement en raison d'un changement dans la gamme de produits. Pour les taux totaux, les FPM préliminaires étaient d'environ 4,70 $, contre 4,12 $ l'année précédente.
Chris Concannon, PDG de MarketAxess, a souligné les niveaux records d'ADV dans tous les domaines de produits et le rôle du nouveau MarketAxess X-Pro dans l'augmentation de l'engagement des clients, avec environ 12,5 % du volume de négociation de crédit américain exécuté sur X-Pro au cours du trimestre.
Ce rapport est basé sur un communiqué de presse de MarketAxess Holdings Inc.
Perspectives InvestingPro
MarketAxess Holdings Inc. (NASDAQ:MKTX) a démontré une performance robuste au cours du premier trimestre 2024, comme le souligne son récent communiqué de presse. Pour mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et sa position sur le marché, examinons quelques données et conseils clés d'InvestingPro.
InvestingPro Data révèle que la capitalisation boursière de MarketAxess s'élève à 8,12 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa présence significative dans le secteur des plates-formes de négociation électronique pour les titres à revenu fixe. Le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société est actuellement de 31,02, ce qui suggère une évaluation élevée par le marché, qui peut être attribuée à ses performances constantes et à ses solutions de trading innovantes telles que MarketAxess X-Pro. De plus, le ratio Price to Book (P/B) des douze derniers mois est de 6,28, ce qui indique que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour les actifs nets de la société.
D'après les conseils d'InvestingPro, il convient de noter que MarketAxess a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives, ce qui témoigne de son engagement à restituer de la valeur aux actionnaires. En outre, la société a maintenu ses paiements de dividendes pendant 16 années consécutives, ce qui donne un sentiment de fiabilité et de stabilité financière. Il est également important de souligner que les actifs liquides de MarketAxess dépassent ses obligations à court terme, ce qui garantit que la société est bien placée pour faire face à ses engagements financiers immédiats.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.