Investing.com -- Le Dow Jones Industrial Average (DJIA) a atteint un nouveau record vendredi, alors que les traders analysaient de nouvelles données suggérant des progrès continus dans la réduction de l'inflation. Wall Street a également marqué sa troisième semaine consécutive de gains.
Le Dow Jones à 30 valeurs a augmenté de 137,89 points, soit 0,33%, pour clôturer à 42 313,00, atteignant à la fois un record de séance et un record historique. Pendant ce temps, l'indice S&P 500 a légèrement baissé de 0,13 % pour atteindre 5 738,17 points, et l'indice Nasdaq Composite a baissé de 0,39 % pour terminer à 18 119,59 points, une baisse de 2 % de Nvidia (NASDAQ :NVDA) ayant entraîné l'indice axé sur la technologie vers le bas.
Les trois principaux indices ont prolongé leur série de gains hebdomadaires, le S&P 500 et le Dow ajoutant environ 0,6 % pour la semaine, tandis que le Nasdaq a gagné près de 1 %.
Les investisseurs ont été encouragés par les données sur l'inflation qui pourraient donner à la Réserve fédérale plus de confiance pour continuer à baisser les taux d'intérêt.
L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) pour le mois d'août, qui est l'indicateur d'inflation préféré de la Fed, a augmenté de 0,1 %, conformément aux attentes des économistes. Sur une base annuelle, les PCE ont augmenté de 2,2 %, soit un peu moins que les 2,3 % prévus.
La semaine à venir est riche en données sur l'emploi, le rapport sur l'emploi de septembre, qui sera publié vendredi, occupant le devant de la scène.
Après une chute brutale des offres d'emploi au cours des deux derniers mois, les économistes de JPMorgan (NYSE:JPM) prévoient que le rapport JOLTS du mois d'août montrera des offres d'emploi relativement stables.
Pour le rapport sur l'emploi de septembre, ils prévoient une augmentation de 125 000 postes, soit un peu moins qu'en août, mais un peu plus que la moyenne sur trois mois.
"Le taux de chômage s'est arrondi à 4,2 % en août et nous pensons qu'il pourrait s'arrondir à 4,3 % dans le rapport de la semaine prochaine", ont déclaré les économistes dans une note récente.
D'autres données importantes doivent être publiées cette semaine, notamment le rapport ISM Manufacturing mardi, les données ADP (EPA:ADP) sur l'emploi mercredi et les demandes d'allocations chômage jeudi, entre autres.
Par ailleurs, le président de la Fed, M. Powell, devrait faire ses premiers commentaires publics lundi à la suite de la récente réduction substantielle des taux d'intérêt.
Le rapport sur les bénéfices de Nike est également au centre de l'attention
En plus d'une série de données économiques importantes, les investisseurs surveilleront également d'autres rapports sur les bénéfices dans les jours à venir, en particulier celui de Nike (NYSE :NKE).
Les analystes de Barclays (LON:BARC) s'attendent à ce que le géant de la chaussure et de l'habillement soit confronté à une "pression significative" au premier trimestre de l'exercice 2025 en raison de la "gestion du cycle de vie de la franchise" et de la décélération en Chine.
À court terme, les analystes estiment que les prévisions de Nike pour l'exercice 2025 "sont réalisables, avec un retour à la vente en gros, une hausse potentielle du DTC en Amérique du Nord et un cycle de réapprovisionnement des chaussures de la marque Nike à l'aube de l'année civile 2025".
Les autres sociétés qui publieront leurs résultats cette semaine sont Lamb Weston Holdings Inc (NYSE :LW), Carnival (LON:CCL) Corp. (NYSE :CCL) et Levi Strauss (NYSE :LEVI), entre autres.
Ce que les analystes disent des actions américaines
Bank of America (NYSE:BAC): "Les actions ont bénéficié de nombreux vents contraires ces dernières semaines : la Fed, la Chine et l'amélioration des surprises économiques. Le NFP et l'ISM Manufacturing PMI (tous deux publiés cette semaine) ont été les deux données majeures les plus faibles au cours des deux derniers mois. Par conséquent, nous pensons qu'une légère faiblesse peut être négligée par les investisseurs et que seuls les écarts importants ravivent les craintes de récession. D'un autre côté, de bons résultats peuvent renforcer la confiance dans un atterrissage en douceur".
Goldman Sachs (NYSE:GS): "La prime de rendement des capitaux propres de l'indice global par rapport à l'action médiane s'est élargie à 390 points de base, soit l'écart le plus important depuis 1980. En outre, l'écart entre les actions ayant le rendement le plus élevé et celles ayant le rendement le plus faible sur le marché s'est considérablement élargi par rapport à la décennie précédente, très probablement en raison de l'utilisation de l'effet de levier financier. L'élargissement de l'écart de rentabilité peut expliquer en partie pourquoi les investisseurs paient aujourd'hui une prime pour les facteurs de "qualité". Mais nous pensons que ces primes diminueront car la toile de fond macroéconomique reste solide."
Wedbush: "Nous pensons que les conditions sont réunies pour que les valeurs technologiques progressent de plus de 10 % d'ici la fin de l'année et de 20 % supplémentaires en 2025, ce marché haussier de la technologie entrant tout juste dans sa prochaine phase, sous l'impulsion de la révolution de l'intelligence artificielle. Selon nous, alors que la Fed et Powell ont entamé leur cycle agressif de réduction des taux, l'atterrissage en douceur de la macroéconomie reste la voie à suivre, et les dépenses technologiques liées à l'IA restent un cycle de dépenses générationnel qui commence tout juste à toucher les rivages du secteur technologique."
Morgan Stanley (NYSE:MS): "Au cours des 3 à 6 prochains mois, la performance des actions, tant au niveau de l'indice que du secteur/facteur, sera davantage déterminée par les données relatives à l'emploi que par toute autre chose. La prochaine série de données sur l'emploi arrive à la fin de cette semaine. Je pense qu'il faudrait une surprise à la hausse pour entraîner une rotation cyclique durable aux États-Unis."