PARIS (Reuters) - Wall Street est attendue en hausse tandis que les Bourses européennes sont mitigées à la mi-séance dans un contexte de rendements obligataires élevés et de prudence avant la publication d'indicateurs cruciaux cette semaine.
Les futures sur indices new-yorkais suggèrent une ouverture de Wall Street dans le vert, le Dow Jones progressant de 0,14%, contre 0,17% pour le Standard & Poor's 500 et 0,14% pour le Nasdaq.
À Paris, le CAC 40 perd 0,4% à 7.040,05 points à 10h43 GMT, contre une hausse 0,28% pour le FTSE à Londres, et un recul de 0,48% pour le Dax à Francfort.
L'indice paneuropéen FTSEurofirst 300 cède 0,23%, contre 0,35% pour l'EuroStoxx 50 et 0,36% pour le Stoxx 600.
La hausse presque ininterrompue des rendements souverains depuis la dernière réunion de politique monétaire de la Réserve fédérale, le 20 septembre, pèse sur les actifs risqués. Le rendement du 10 ans américain demeure ainsi à son niveau le plus haut depuis 2007, les investisseurs réévaluant la trajectoire des taux aux Etats-Unis.
Deux responsables de la Fed ont rappelé lundi que la politique monétaire devait rester restrictive "pour un moment" afin de maîtriser l'inflation tandis que les indicateurs d'activité publiés lundi font craindre que l'économie américaine ne soit plus résistante que prévu aux hausses de taux, ce qui encouragerait la Fed à les relever davantage.
"Les marchés sont de nouveau à la vente sur l'obligataire et à l'achat sur le dollar, une position qui était la norme depuis mi-juillet. Deux facteurs ont contribué à consolider ces positions: l'amélioration de l'ISM manufacturier et le discours restrictif de la Fed", résument les stratégistes d'ING (AS:INGA).
La prudence est d'autant plus prégnante que plusieurs indicateurs cruciaux sont attendus cette semaine.
Mercredi seront publiées les commandes manufacturières aux Etats-Unis, suivies jeudi des nouvelles inscriptions au chômage et vendredi du rapport mensuel sur l'emploi, essentiel pour la trajectoire de la politique monétaire.
En zone euro, les indicateurs PMI composites définitifs sont attendus mercredi.
LES VALEURS A SUIVRE A WALL STREET
Meta Platforms (NASDAQ:META) envisage de proposer à ses utilisateurs européens un abonnement à 14 dollars par mois pour accéder à Instagram et Facebook sans publicité, selon une proposition soumise aux régulateurs, a rapporté le Wall Street Journal lundi.
Boeing (NYSE:BA) prévoit de porter la production de son 737 à un niveau record d'au moins 57 unités par mois d'ici juillet 2025, reflétant l'augmentation des commandes et le redressement de la demande après deux accidents en 2019, selon deux sources ayant connaissance du dossier.
LES VALEURS A SUIVRE EN EUROPE
Sanofi (EPA:SASY) avance de 1,0%, parmi les meilleures performances du CAC 40, après l'annonce d'un partenariat avec J&J sur un candidat-vaccin contre l'E.Coli.
Technip (EPA:FTI) Energies affiche l'une des meilleures performances du Stoxx 600, gagnant 2,04%, après un relèvement d'objectif de cours par Citigroup (NYSE:C).
Le distributeur britannique de mode en ligne Boohoo plonge de 10,96%, en queue du Stoxx 600, en réaction à l'annonce d'une chute de 17% de son chiffre d'affaires sur le semestre clos fin août et de prévisions moroses pour l'ensemble de l'exercice. Zalando recule de 3,75%, Deutsche Bank (ETR:DBKGn) ayant abaissé la prévision d'Ebit ajusté du groupe et son objectif de cours.
Le secteur des équipements publics affiche la plus forte baisse sectorielle du Stoxx 600, à son plus bas en 10 mois, avec les perspectives de taux plus élevés. A l'inverse, le secteur bancaire, qui a tendance à bénéficier de taux d'intérêt plus élevés, s'octroie 0,33%.
TAUX
Les rendements des titres longs américains poursuivent leur hausse, atteignant des records depuis 2007, les risques d'un "shutdown" aux Etats-Unis ayant été écartés tandis que les indicateurs d'activité publiés lundi ont ravivé les craintes de taux directeurs plus élevés, plus longtemps.
Le rendement du Treasury à dix ans se hisse de 2,1 points de base à 4,7036%, le deux ans demeurant stable à 5,1188%.
Le rendement du dix ans allemand avance de 2,2 pb à 2,932%, tandis que celui du taux à deux ans s'érode de 1,3 pb à 3,213%.
CHANGES
Le dollar poursuit sa hausse, dans le sillage d'indicateurs d'activité meilleurs que prévu et de perspectives de taux plus élevés.
Le dollar gagne 0,16% face à un panier de devises de référence, l'euro grignote 0,04% à 1,048 dollar et la livre sterling abandonne 0,2% à 1,2062 dollar.
PETROLE
Le pétrole décline, sous la pression d'un dollar à son plus haut sur un an et une possible reprise des exportations de pétrole irakien passant par la Turquie, qui assoupliraient les tensions sur l'offre.
Le Brent recule de 0,69% à 90,08 dollars le baril, le brut léger américain (West Texas Intermediate, WTI) abandonnant 0,6% à 88,29 dollars.
(Rédigé par Corentin Chappron, édité par Bertrand Boucey)