- Les bénéfices des grandes entreprises technologiques et les données sur l'inflation de base (PCE) seront au centre des préoccupations cette semaine.
- Meta Platforms est à acheter en raison des bénéfices attendus.
- Tesla est à vendre dans un contexte de faible croissance des bénéfices et de prévisions décevantes.
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Les actions de Wall Street ont terminé en baisse vendredi, subissant une nouvelle semaine de pertes, les valeurs technologiques ayant plongé dans un contexte de pessimisme croissant quant à une prochaine baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale.
Le Nasdaq Composite a chuté pour la sixième fois consécutive, enregistrant ainsi sa plus longue série de pertes depuis octobre 2022. Cette tendance à la baisse intervient alors que Nvidia (NASDAQ :NVDA), la coqueluche de l'IA, s'est effondrée, s'ajoutant aux récents déboires du marché liés aux conflits géopolitiques et à l'inflation galopante.
Sur la semaine, l'indice de référence S&P 500 a perdu 3,1 %, le Nasdaq a chuté de 5,5 %, tandis que le site Dow Jones Industrial Average est resté inchangé.
Source : Investing.com
La semaine à venir devrait être riche en événements, car la saison des résultats passe à la vitesse supérieure, avec des rapports attendus pour quatre des "7 Magnifiques", à savoir Microsoft (NASDAQ :MSFT), Alphabet (NASDAQ :GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ :META) et Tesla (NASDAQ :TSLA).
Parmi les autres rapporteurs notables figurent Intel (NASDAQ :INTC), IBM (NYSE :IBM), Snap (NYSE :SNAP), General Motors (NYSE :GM), Ford (NYSE :F), AT&T (NYSE :T), Verizon (NYSE :VZ), Caterpillar (NYSE :CAT), Boeing (NYSE :BA), United Parcel Service (NYSE :UPS), ExxonMobil (NYSE :XOM), Chevron (NYSE :CVX) et Visa (NYSE :V).
Outre les résultats, le plus important dans le calendrier économique sera l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle de base (PCE) de vendredi, qui est la mesure de l'inflation préférée de la Fed.
Selon Investing.com, l'indice PCE de base, qui exclut les prix volatils de l'alimentation et de l'énergie, devrait augmenter de 2,6 % d'une année sur l'autre en mars, soit un ralentissement par rapport aux 2,8 % du mois précédent.
Parmi les autres données économiques attendues figure le PIB préliminaire du premier trimestre, qui fournira d'autres indices permettant de déterminer si l'économie se dirige vers un atterrissage en douceur.
Source : Investing.com
Pendant ce temps, les responsables de la Fed seront dans une période de black-out avant la réunion de politique générale de la banque centrale américaine prévue pour le 1er mai.
Selon le baromètre des taux Investing.com, les traders estiment aujourd'hui qu'il y a environ 70 % de chances que la première baisse des taux intervienne en septembre.
Quelle que soit la direction prise par le marché, je mets en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse. N'oubliez pas, cependant, que mon calendrier ne couvre que la semaine à venir, du lundi 22 avril au vendredi 26 avril.
Action à acheter : Meta Platforms
Je pense que Meta Platforms (NASDAQ :META) surperformera cette semaine, car le géant des médias sociaux devrait enregistrer un nouveau trimestre de forte croissance de son chiffre d'affaires et de son résultat net et fournir des perspectives optimistes dans un contexte d'amélioration des conditions sur le marché de la publicité numérique.
Meta devrait présenter sa mise à jour du premier trimestre après la clôture du marché américain, mercredi à 16h05 (heure française). Une conférence téléphonique avec le PDG Mark Zuckerberg et la directrice financière Susan Li est prévue à 17 h 00 (heure de l'Est).
Les participants au marché s'attendent à une variation importante de l'action META après la publication, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible d'environ 9 % dans l'une ou l'autre direction. Les actions ont grimpé de près de 22 % après la publication de ses derniers résultats en février.
Il convient de noter que les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse 21 fois avant l'impression, selon une enquête d'InvestingPro, contre zéro révision à la baisse, alors que Wall Street devient de plus en plus optimiste sur la société mère des réseaux de médias sociaux Facebook, Messenger, Instagram, Reels, Threads et WhatsApp.
Source : InvestingPro
Meta devrait gagner 4,36 $ par action au cours des trois premiers mois de 2024, soit une hausse de 98 % par rapport au BPA de 2,20 $ de la période précédente, car l'entreprise technologique basée à Menlo Park, en Californie, continue de se concentrer sur l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et la réduction des dépenses.
Dans le même temps, les recettes devraient augmenter de 26,3 % par rapport à l'année précédente pour atteindre 36,2 milliards de dollars, grâce à de solides ventes de publicité numérique et à l'adoption croissante de ses produits de vidéo courte Reels.
Ainsi, je pense que Mark Zuckerberg, PDG de Meta, fournira des prévisions optimistes pour le trimestre en cours, alors que la société de médias sociaux récolte les bénéfices de sa base d'utilisateurs en expansion et de ses nouvelles initiatives en matière d'IA, notamment sa plateforme de vente de publicités Advantage+, alimentée par l'IA.
L'action META - qui a atteint un record historique de 531,49 dollars le 8 avril - a terminé à 481,07 dollars vendredi. Aux niveaux actuels, Meta a une capitalisation boursière de 1,22 trillion de dollars, ce qui en fait la sixième plus grande société cotée en bourse aux États-Unis.
Source : Investing.com
Les actions ont grimpé de 125 % au cours des 12 derniers mois, parallèlement à une grande partie du secteur technologique.
Comme le souligne ProTips, Meta est en très bonne santé financière, grâce à des perspectives de croissance des revenus et des bénéfices solides, combinées à une valorisation attrayante et à un bilan irréprochable.
Action à fuir : Tesla
Après avoir atteint un nouveau plus bas de 52 semaines vendredi, je pense que Tesla (NASDAQ :TSLA) connaîtra une nouvelle semaine difficile, car le fabricant de véhicules électriques dirigé par Elon Musk publiera des résultats décevants et fournira des perspectives faibles en raison de l'impact négatif de divers vents contraires sur ses activités.
La mise à jour du premier trimestre de Tesla devrait être publiée après la clôture des marchés mardi à 16 h 05 (heure de l'Est) dans ce qui sera probablement l'un des rapports les plus suivis de la semaine. Une conférence téléphonique avec les analystes est prévue à 17h30 (heure de l'Est).
Soulignant les nombreux obstacles auxquels Tesla est confronté à court terme dans le climat actuel, 14 des 15 analystes interrogés par InvestingPro ont réduit leurs estimations de BPA au cours des trois derniers mois, ce qui représente une baisse de plus de 50 % par rapport à leurs attentes initiales.
Les acteurs du marché s'attendent à une variation importante de l'action TSLA à la suite de l'impression, avec un mouvement implicite d'environ 10 % dans l'une ou l'autre direction selon le marché des options. Notamment, les actions TSLA ont chuté de près de 13 % après la publication des derniers résultats, subissant ainsi leur quatrième chute consécutive le jour de la publication des résultats.
Source : InvestingPro
Le consensus prévoit que le géant des VE basé à Austin, au Texas, affichera un bénéfice de 0,50 $ par action, soit une baisse de 41,2 % par rapport au bénéfice par action de 0,80 $ enregistré au cours de la même période de l'année précédente.
Le chiffre d'affaires devrait diminuer de 4,3 % en glissement annuel pour atteindre 22,3 milliards de dollars, les marges brutes du secteur automobile étant susceptibles de subir une nouvelle pression en raison de l'impact négatif de sa stratégie de réduction des prix.
Malgré les baisses de prix, Tesla a dû faire face à des problèmes de demande et à des niveaux de stocks élevés, dans un contexte de concurrence croissante de la part des constructeurs automobiles traditionnels et des start-ups chinoises de véhicules électriques.
Je pense donc qu'Elon Musk et les dirigeants de Tesla décevront les investisseurs dans leurs prévisions pour le trimestre en cours et qu'ils adopteront un ton prudent dans un environnement macroéconomique incertain et des marges d'exploitation en baisse.
L'action TSLA a clôturé à 147,05 dollars vendredi, son plus bas niveau depuis le 25 janvier 2023. À sa valorisation actuelle, la société de VE a une capitalisation boursière de 469 milliards de dollars.
Source : Investing.com
Les actions sont en baisse de 40,8 % depuis le début de l'année, ce qui leur vaut le titre douteux d'actions les moins performantes de l'indice S&P 500.
Les ProTips d'InvestingPro soulignent les perspectives précaires de Tesla, en mettant l'accent sur la faiblesse des marges brutes, le déclin de la croissance des bénéfices et la baisse du revenu net. En outre, l'action se négocie actuellement à des multiples élevés de valorisation des bénéfices et des revenus.
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (QQQ).
Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article n'engagent que l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.