- Les résultats des méga-capitalisations technologiques, les données du PIB du troisième trimestre et l'inflation PCE sont au programme cette semaine.
- L'action Exxon Mobil est à acheter avec de solides bénéfices à venir
- Shopify devrait connaître des difficultés en raison du ralentissement de la croissance des ventes et de la faiblesse des perspectives.
Les actions de Wall Street ont clôturé en forte hausse vendredi, tandis que les rendements du Trésor se sont effondrés après la publication d'un rapport indiquant que la Réserve fédérale pourrait envisager des hausses de taux moins agressives après novembre.
Les trois principaux indices ont enregistré leur plus forte hausse hebdomadaire en pourcentage depuis le mois de juin, l'indice technologique Nasdaq Composite ayant terminé la semaine en hausse de 5,2 %. L'indice de référence S&P 500 a progressé de 4,7 %, tandis que l'indice des valeurs sûres Dow Jones Industrial Average a gagné 4,9 %.
La semaine à venir devrait être une autre semaine mouvementée, les marchés continuant à évaluer les plans de relèvement des taux de la Fed pour les mois à venir.
Pendant ce temps, la saison des résultats du troisième trimestre passe à la vitesse supérieure, avec les rapports des méga-capitalisations technologiques, notamment Apple (NASDAQ :AAPL), Microsoft (NASDAQ :MSFT), Alphabet (NASDAQ :GOOGL), Amazon (NASDAQ :AMZN) et Meta Platforms (NASDAQ :META).
L'agenda des résultats comprend également d'autres sociétés de premier plan, telles que Boeing (NYSE :BA), Caterpillar (NYSE :CAT), UPS (NYSE :UPS), Ford (NYSE :F), General Motors (NYSE :GM), McDonald's (NYSE :MCD), Coca-Cola (NYSE :KO), Visa (NYSE :V), Mastercard (NYSE :MA) et Intel (NASDAQ :INTC).
En outre, un indice important, le PIB T3, est attendu jeudi, qui fournira de nouveaux indices quant à la possibilité d'une récession de l'économie. L'indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) - qui est la mesure de l'inflation préférée de la Fed - sera ensuite publié vendredi matin.
Quelle que soit la direction prise par le marché, nous mettons en évidence ci-dessous une action susceptible d'être recherchée et une autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse.
N'oubliez pas cependant que notre horizon temporel ne concerne que la semaine à venir.
Action à acheter : Exxon Mobil
Je m'attends à ce qu'Exxon Mobil (NYSE :XOM) réalise une forte performance cette semaine, les actions étant susceptibles d'atteindre de nouveaux sommets historiques, car la plus grande compagnie pétrolière américaine devrait enregistrer une croissance explosive de ses bénéfices et de ses revenus lorsqu'elle publiera ses derniers résultats financiers avant la cloche d'ouverture le vendredi 28 octobre.
Selon les mouvements sur le marché des options, les traders évaluent une variation possible d'environ 6 % dans les deux sens pour l'action XOM après la publication des résultats.
Selon les estimations du consensus, le géant de l'énergie basé à Irving, au Texas, devrait afficher un bénéfice par action de 3,67 dollars au troisième trimestre, soit une hausse de 132,2 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait bondir de 45,3 % en glissement annuel pour atteindre 107,2 milliards de dollars, le producteur de pétrole et de gaz bénéficiant de l'amélioration des fondamentaux du marché de l'énergie et de la vigueur des prix des matières premières.
Je pense que la direction d'Exxon va revoir à la hausse ses prévisions de bénéfices et de ventes pour les mois à venir, ainsi que ses perspectives de flux de trésorerie disponible, afin de refléter l'impact positif de la montée en flèche des prix du pétrole et du gaz naturel sur ses activités.
Les acteurs du marché seront donc curieux de savoir si la florissante société énergétique prévoit de reverser davantage de liquidités aux actionnaires sous la forme d'une augmentation des dividendes et de rachats d'actions.
Le conseil d'administration d'Exxon a précédemment augmenté son programme de rachat d'actions à hauteur de 30 milliards de dollars jusqu'en 2023, alors qu'il prévoyait auparavant de racheter 10 milliards de dollars d'actions. Le géant du pétrole et du gaz offre actuellement un paiement trimestriel de 0,88 $ par action, ce qui implique un dividende annualisé de 3,52 $ avec un rendement de 3,85 %.
L'action XOM, qui a largement surperformé le marché cette année, a atteint 106,40 $ vendredi avant de clôturer à 105,86 $, au-dessus du record précédent de 104,59 $ atteint le 8 juin.
Depuis le début de l'année, les actions ont augmenté de 73 %, dépassant les gains réalisés par les concurrents Chevron (NYSE :CVX) (+47,6 %), Shell (LON :RDSa) (22,1 %) et BP (NYSE :BP) (+17,7 %) sur la même période.
Aux niveaux actuels, Exxon a une capitalisation boursière de 441,2 milliards de dollars, ce qui en fait la dixième société publique la plus valorisée au monde.
Action à Fuir : Shopify
À mon avis, l'action Shopify (NYSE :SHOP) - qui a récemment sombré à son plus bas niveau depuis avril 2019 - pourrait subir une autre semaine décevante alors que les investisseurs se préparent à de faibles résultats financiers du fournisseur de plateforme de marché en ligne assiégé, qui sont susceptibles de révéler une autre perte trimestrielle ainsi qu'un ralentissement de la croissance des revenus.
Selon Investing.com, Shopify devrait annoncer une perte de 0,06 $ par action pour le troisième trimestre, contre un bénéfice de 0,81 $ au même trimestre de l'année dernière. Si cela se confirme, cela marquerait la deuxième perte trimestrielle consécutive et la plus importante depuis le troisième trimestre 2019.
Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 19,6% par rapport à l'année précédente pour atteindre 1,34 milliard de dollars, alors que la société de commerce électronique se débat avec l'impact continu de la détérioration des fondamentaux et d'un environnement macroéconomique difficile caractérisé par une hausse des taux d'intérêt et une inflation galopante.
Les résultats médiocres conduiront probablement la direction de Shopify à réduire ses prévisions dans le contexte d'une autre performance médiocre de son activité principale de commerce électronique, ce qui alimentera d'autres inquiétudes quant aux perspectives de croissance dans un monde post-pandémique.
Les acteurs du marché s'attendent à une variation importante de l'action SHOP après les résultats, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible d'environ 12 % dans les deux sens.
Les résultats du troisième trimestre de SHOP sont attendus avant la cloche d'ouverture le jeudi 27 octobre.
L'action SHOP, qui a été divisée par 10 pour 1 au début de l'année, a clôturé à 29,75 dollars vendredi. Elle est tombée à son plus bas niveau en plus de trois ans, soit 23,63 $, le 13 octobre.
Aux niveaux actuels, le spécialiste du commerce électronique basé à Ottawa, au Canada, qui aide les commerçants à créer des boutiques en ligne et à gérer leurs marques, a une capitalisation boursière de 37,8 milliards de dollars.
Shopify a vu sa valorisation s'effondrer tout au long de l'année 2022, les actions ayant chuté de 78,4 % depuis le début de l'année. Plus alarmant encore, SHOP a maintenant reculé de près de 83 % depuis qu'il a atteint un sommet record de 176 $ en novembre 2021.
Divulgation : Au moment de la rédaction de cet article, Jesse est long sur le S&P 500 et le Nasdaq via l 'ETF SPDR S&P 500 (SPY) et l'ETF Invesco QQQ (QQQ). Il est également long sur le Technology Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLK) et le Energy Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLE) .
Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.
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