- L'inflation américaine PCE, le PIB du troisième trimestre et le discours de Powell seront au centre de l'attention cette semaine.
- CrowdStrike est à acheter car on s'attend à une croissance explosive des bénéfices et des ventes.
- Foot Locker est à vendre avec des bénéfices faibles et des prévisions décevantes.
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Les actions de Wall Street ont clôturé en hausse vendredi et ont enregistré une nouvelle semaine de gains grâce aux attentes croissantes de la Réserve fédérale, qui n'augmentera plus les taux d'intérêt et pourrait commencer à les réduire l'année prochaine.
Sur la semaine, l'indice des valeurs sûres Dow Jones Industrial Average a augmenté de 1,3 %, l'indice de référence S&P 500 a progressé de 1 % et l'indice des valeurs technologiques Nasdaq Composite a gagné 0,9 %.
Les trois indices ont enregistré leur quatrième semaine positive consécutive, la plus longue pour le S&P 500 et le Nasdaq depuis le mois de juin.
Les principaux indices ont connu un mois de novembre exceptionnel jusqu'à présent, le Dow Jones ayant progressé de 7,1 %, le S&P 500 de 8,7 % et le Nasdaq de 10,9 %.
La semaine à venir devrait encore être riche en événements, puisque le calendrier passe de novembre à décembre et que les investisseurs continuent d'évaluer les perspectives de l'économie, de l'inflation et des taux d'intérêt.
L'indice de base des dépenses de consommation des ménages (PCE), attendu jeudi, sera le plus important du calendrier économique. En outre, des données importantes sur le PIB du troisième trimestre sont attendues mercredi, qui fourniront plus d'indices quant à la question de savoir si l'économie se dirige vers une récession.
En outre, les investisseurs examineront de près un discours du président de la Fed, Jerome Powell, ainsi que les commentaires d'une poignée d'autres décideurs de la Fed.
Ailleurs, certains des principaux rapports sur les bénéfices à surveiller comprennent des mises à jour de Salesforce (NYSE :CRM), CrowdStrikeSnowflake (NYSE :SNOW), Zscaler (NASDAQ :ZS), Ulta Beauty (NASDAQ :ULTA), Dollar Tree (NASDAQ :DLTR), et Foot Locker alors que la saison des rapports du troisième trimestre de Wall Street touche à sa fin.
Quelle que soit la direction prise par le marché, je souligne ci-dessous un titre susceptible d'être recherché et un autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse. N'oubliez pas, cependant, que mon horizon temporel ne couvre que la semaine à venir, du lundi 27 novembre au vendredi 1er décembre.
Actions à acheter : CrowdStrike
Après avoir clôturé à un nouveau plus haut de 52 semaines vendredi, je prévois une autre forte performance pour CrowdStrike (NASDAQ :CRWD) cette semaine, car les derniers bénéfices et les perspectives du spécialiste de la sécurité de l'information dépasseront facilement les estimations en raison des tendances favorables de la demande en matière de cybersécurité.
CrowdStrike devrait présenter ses résultats du troisième trimestre après la clôture du marché américain, mardi à 16h05 ET, et les résultats devraient être stimulés par l'augmentation continue des dépenses informatiques des entreprises et des gouvernements du monde entier, qui réagissent aux menaces croissantes en matière de sécurité numérique.
Les participants au marché s'attendent à une variation importante de l'action CRWD après la publication, selon le marché des options, avec un mouvement implicite possible d'environ 8 % dans les deux sens. Les actions ont augmenté de 11,1 % après la publication des derniers résultats de l'entreprise à la fin du mois d'août.
Il n'est pas surprenant qu'une enquête d'InvestingPro sur les révisions des bénéfices des analystes indique un optimisme croissant à l'approche de la publication des résultats de CrowdStrike pour le troisième trimestre, alors que Wall Street devient de plus en plus optimiste à l'égard de la société de cybersécurité. Les estimations de bénéfices ont été révisées à la hausse 38 fois au cours des 90 derniers jours, contre aucune révision à la baisse. Entre-temps, 49 des 51 analystes qui couvrent CRWD ont une note équivalente à "acheter" ou "conserver" sur le titre.
Le consensus prévoit que l'entreprise de logiciels de sécurité basée à Austin, au Texas, publiera un bénéfice ajusté par action de 0,74 $, soit un bond de 85 % par rapport au BPA de 0,40 $ de l'année précédente. Le chiffre d'affaires devrait augmenter de 35 % par an pour atteindre 777,4 millions de dollars, reflétant la demande croissante pour ses outils de cybersécurité basés sur le cloud.
À l'avenir, je pense que les prévisions de CrowdStrike pour l'exercice fiscal complet de janvier 2024 seront légèrement supérieures au consensus, car l'entreprise reste bien positionnée pour prospérer dans un climat géopolitique incertain.
CrowdStrike a dépassé les attentes de Wall Street en matière de bénéfices et de revenus à chaque trimestre depuis son entrée en bourse en juin 2019, ce qui démontre la force et la résilience de son entreprise.
L'action CRWD a terminé la séance de vendredi à 210,66 $, son prix de clôture le plus élevé depuis avril 2022. Les actions sont en hausse de 100% depuis le début de l'année, ce qui reflète les solides fondamentaux et les perspectives de croissance à long terme du leader de la sécurité des points finaux.
À sa valeur actuelle, CrowdStrike a une capitalisation boursière d'environ 50 milliards de dollars.
Actions à vendre : Foot Locker
Je pense que Foot Locker (NYSE :FL) va connaître une semaine décevante, car les résultats financiers du troisième trimestre de la chaîne de magasins de chaussures et de vêtements de sport en difficulté vont probablement révéler un nouveau ralentissement brutal de la croissance des bénéfices et des ventes en raison de l'environnement économique difficile.
Le rapport du troisième trimestre de Foot Locker devrait être publié avant la cloche d'ouverture de mercredi à 6h45 ET et les résultats devraient être affectés par le ralentissement de la demande des consommateurs pour les chaussures de sport et les vêtements face à une inflation toujours élevée.
Selon le marché des options, les traders tablent sur un mouvement massif d'environ 13 % dans un sens ou dans l'autre pour l'action FL à la suite de la publication. Les actions ont plongé de 25 % après la publication du rapport du deuxième trimestre du détaillant de vêtements de sport à la mi-août.
Soulignant les difficultés auxquelles Foot Locker est confronté à court terme, les 17 analystes interrogés par InvestingPro ont revu à la baisse leurs estimations de bénéfices par action au cours des trois mois précédant l'impression du rapport, ce qui représente une chute de 82 % par rapport à leurs prévisions initiales de bénéfices.
Wall Street prévoit que le détaillant de vêtements de sport basé à New York gagnera 0,22 $ par action, soit une chute de plus de 80 % par rapport au BPA de 1,27 $ au troisième trimestre de l'année dernière, principalement en raison de l'impact négatif des fortes démarques et des radiations associées à la réduction des stocks, ou au vol dans les magasins.
Parallèlement, le chiffre d'affaires devrait chuter de 10,1 % d'une année sur l'autre pour atteindre 1,95 milliard de dollars, le détaillant étant confronté à un environnement économique difficile dans lequel les Américains réduisent leurs dépenses discrétionnaires en raison de la diminution de leur revenu disponible.
Comme d'autres détaillants, Foot Locker a dû multiplier les promotions et recourir à des rabais plus importants pour attirer les consommateurs sensibles aux prix dans le contexte macroéconomique actuel.
Je pense donc que les dirigeants de Foot Locker décevront les investisseurs dans leurs prévisions pour le quatrième trimestre, qui couvre la période des fêtes de fin d'année, et qu'ils adopteront un ton prudent face à la faiblesse des dépenses de consommation et à la baisse des marges d'exploitation.
L'action FL - qui a chuté à son plus bas niveau en 13 ans, à 14,84 dollars, le 23 août - a clôturé la séance de vendredi à 23,32 dollars. Aux niveaux actuels, Foot Locker a une évaluation de 2,2 milliards de dollars.
En 2023, les actions ont été largement à la traîne de la performance du marché plus large depuis le début de l'année, avec une chute de 38,3 %. En comparaison, le SPDR® S&P Retail ETF (NYSE :XRT), qui suit un indice large et équipondéré de sociétés américaines de vente au détail du S&P 500, a enregistré un gain de 5,7 %.
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (QQQ ).Je suis également long sur leTechnology Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLK ).Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises. Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.