- L'indice PMI des services ISM, le discours de la Fed et d'autres bénéfices seront au centre de l'attention cette semaine.
- McDonald's (NYSE :MCD) est à acheter avec des résultats solides attendus lundi matin.
- PayPal (NASDAQ :PYPL) est à vendre en raison d'une faible croissance des ventes et de prévisions prudentes.
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Les actions de Wall Street ont clôturé en hausse vendredi, le S&P 500 atteignant un nouveau record, les investisseurs ayant salué les bons résultats trimestriels de Meta Platforms (NASDAQ :META) et d'Amazon (NASDAQ :AMZN), ainsi qu'un rapport sur l'emploi exceptionnel qui a renforcé la confiance dans l'économie.
Sur la semaine, les valeurs sûres du Dow Jones Industrial Average et l'indice de référence S&P 500 ont tous deux progressé de 1,4 %, tandis que les valeurs technologiques du Nasdaq Composite ont gagné 1,1 %, marquant ainsi leur quatrième semaine de hausse consécutive.
La semaine à venir devrait être une nouvelle fois riche en événements, les marchés continuant à évaluer les plans de la Fed en matière de taux d'intérêt pour les mois à venir.
Le plus important dans le calendrier économique sera la dernière enquête PMI non manufacturière ISM ainsi que les derniers chiffres des demandes d'allocations chômage.
Ces publications seront accompagnées d'un programme chargé d'orateurs de la Fed, avec les gouverneurs de district Loretta Mester, Thomas Barkin et Raphael Bostic qui doivent faire des apparitions publiques suite à la réunion du FOMC de la semaine dernière.
Par ailleurs, le président de la Fed, M. Powell, discutera de l'économie et des risques d'inflation dans l'émission "60 Minutes" de CBS (NYSE:CBS_old) News dimanche soir.
Dimanche matin, les marchés financiers estiment à 80 % la probabilité que la Fed laisse ses taux inchangés en mars, selon le baromètre des taux Investing.com. En ce qui concerne le mois de mai, les investisseurs estiment qu'il y a environ 73 % de chances que les taux soient abaissés à la fin de cette réunion, contre plus de 95 % il y a quelques semaines.
Ailleurs, la saison des bénéfices se poursuit, avec une liste de poids lourds devant publier leurs résultats, dont Walt Disney (NYSE :DIS), Caterpillar (NYSE :CAT), McDonald's, Pepsico (NASDAQ :PEP), Eli Lilly (NYSE :LLY), Ford (NYSE :F), et PayPal.
Parmi les autres rapporteurs notables figurent Palantir (NYSE :PLTR), Snap (NYSE :SNAP), Pinterest (NYSE :PINS), Uber (NYSE :UBER), ELF Beauty (NYSE :ELF), Arm Holdings (NASDAQ :ARM) et Alibaba (NYSE :BABA).
Quelle que soit la direction prise par le marché, je souligne ci-dessous un titre susceptible d'être recherché et un autre qui pourrait connaître une nouvelle baisse. N'oubliez pas, cependant, que mon horizon temporel ne couvre que la semaine à venir, du lundi 5 au vendredi 9 février.
Actions à acheter : McDonald’s
Je m'attends à ce que l'action McDonald's surperforme au cours de la semaine à venir, avec une rupture potentielle vers un nouveau record à l'horizon, car le dernier rapport sur les bénéfices de la chaîne de restauration rapide surprendra à la hausse, à mon avis, grâce aux tendances favorables de la demande des consommateurs.
McDonald's devrait présenter sa mise à jour pour le quatrième trimestre avant l'ouverture du marché américain lundi à 7h00 ET.
Les participants au marché s'attendent à un mouvement implicite possible d'environ 3 % dans un sens ou dans l'autre pour les actions MCD après la publication des chiffres. L'action a gagné 2,5 % après la publication de ses derniers résultats à la fin du mois d'octobre.
Il convient de mentionner qu'une enquête d'InvestingPro sur les révisions des bénéfices par les analystes indique un optimisme croissant avant l'impression. Sur les 27 analystes interrogés, 20 ont revu à la hausse leurs prévisions de bénéfices de MCD au cours des 90 derniers jours.
Le consensus prévoit que McDonald's affichera un bénéfice par action de 2,83 $ au quatrième trimestre, soit une hausse de 9,3 % par rapport au bénéfice par action de 2,59 $ enregistré au cours de la même période de l'année précédente. Parallèlement, les recettes devraient augmenter de 8,8 % en glissement annuel pour atteindre 6,45 milliards de dollars, le géant de la restauration rapide bénéficiant de prix de menu plus élevés, de promotions marketing uniques et d'un programme de fidélisation numérique fructueux.
Les ventes à magasins comparables aux États-Unis - qui ont bondi de 8,1 % au troisième trimestre - devraient à nouveau dépasser les estimations, car les consommateurs affluent dans les magasins de l'entreprise dans le contexte économique actuel.
De nombreux Américains ont réduit leurs dépenses dans les restaurants traditionnels à service complet en réponse au ralentissement de l'économie et à la persistance d'une inflation élevée, ce qui a stimulé la demande pour la gamme emblématique de McDonald's, à savoir les hamburgers "Big Mac" et les "McNuggets" au poulet.
Pour l'avenir, je pense que le PDG Chris Kempczinski fournira des prévisions de bénéfices et de ventes optimistes pour le trimestre en cours, car la chaîne de hamburgers reste bien positionnée pour prospérer dans un environnement macroéconomique incertain.
L'action MCD a terminé la séance de vendredi à 297,05 dollars, un peu en dessous de son record historique de 302,39 dollars atteint le 22 janvier. Les actions - qui sont l'un des 30 composants de l'indice Dow Jones des valeurs industrielles - ont augmenté de 12,4 % au cours de l'année écoulée.
La société de restauration rapide basée à Chicago, dans l'Illinois, a une capitalisation boursière de 215,5 milliards de dollars, ce qui en fait la plus grande chaîne de restauration rapide au monde.
Comme le souligne ProTips, McDonald's jouit d'une "bonne" santé financière, grâce à des perspectives de bénéfices solides, à une perspective de rentabilité robuste et à une valorisation attrayante. En outre, il convient de noter que la société a augmenté son dividende pendant 48 années consécutives.
Actions à fuir : PayPal
Je pense que les actions de PayPal vont sous-performer cette semaine, les investisseurs se préparant à une publication décevante des résultats du fournisseur de paiements numériques en difficulté.
Les résultats du quatrième trimestre de PayPal devraient être publiés après la cloche de clôture mercredi à 16h15 ET et les résultats devraient être affectés par un ralentissement de son activité principale de commerce électronique alors qu'elle continue à perdre des parts de marché dans l'industrie des paiements en ligne.
Il n'est pas surprenant que les estimations de bénéfices aient été révisées à la baisse 28 fois au cours des trois derniers mois, selon une enquête d'InvestingPro, contre seulement trois révisions à la hausse.
Sur le marché des options, les traders s'attendent à un mouvement d'environ 8 % dans un sens ou dans l'autre pour l'action PYPL à la suite de la publication. Les actions ont notamment bondi de 6 % après la publication du rapport du troisième trimestre de la société au début du mois de novembre. 
Wall Street prévoit que la société de traitement des paiements numériques gagnera 1,36 $ par action au cours des trois derniers mois de 2023, soit une hausse de 9,7 % par rapport au bénéfice de 1,24 $ enregistré au cours de la même période l'année précédente, en raison de l'impact positif de la réduction des dépenses d'exploitation et des suppressions d'emplois en cours.
PayPal a déclaré la semaine dernière qu'il prévoyait de licencier 9 % de ses effectifs, soit environ 2 500 employés, une mesure conforme à l'engagement antérieur de la société basée à San Jose, en Californie, de réduire les coûts.
Par ailleurs, les recettes devraient augmenter de 6,4 % par rapport à l'année dernière, pour atteindre 7,87 milliards de dollars.
Malgré l'amélioration d'une année sur l'autre du chiffre d'affaires et du résultat, je pense que le nouveau PDG de PayPal, Alex Chriss, sera prudent dans ses prévisions pour l'année à venir en raison de l'environnement opérationnel difficile.
La société fintech a été confrontée à d'importants vents contraires au cours de l'année écoulée en raison d'une combinaison de dépenses de consommation défavorables et d'un ralentissement des tendances du commerce électronique, ainsi que d'une concurrence croissante dans le secteur du traitement des paiements mobiles de la part d'entreprises telles qu'Apple (NASDAQ :AAPL), Google (NASDAQ :GOOGL), Amazon et Block (NYSE :SQ).
L'action PYPL a clôturé à 62,42 dollars vendredi, ce qui représente une valorisation de 67,3 milliards de dollars pour la société basée à San Jose, en Californie. Les actions ont baissé de 27 % au cours des 12 derniers mois, ce qui est nettement inférieur à la performance de l'ensemble du marché sur la même période.
Il convient de noter que PayPal a un score de santé financière InvestingPro inférieur à la moyenne de 2,55 sur 5,0 pour la dernière période, en raison de préoccupations concernant les perspectives de croissance et le flux de trésorerie disponible.
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Divulgation : Au moment où j'écris ces lignes, j'ai une position longue sur le S&P 500 et le Nasdaq 100 via le SPDR S&P 500 ETF (SPY) et l'Invesco QQQ Trust ETF (QQQ ).Je suis également long sur leTechnology Select Sector SPDR ETF (NYSE :XLK ).
Je rééquilibre régulièrement mon portefeuille d'actions individuelles et d'ETF sur la base d'une évaluation permanente des risques liés à l'environnement macroéconomique et à la situation financière des entreprises.
Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et ne doivent pas être considérées comme des conseils d'investissement.