Netflix (NASDAQ :NFLX) élargit considérablement sa clientèle. Quels services peuvent répondre à cette demande ?
Mardi, Netflix a publié ses résultats pour le quatrième trimestre. Le géant du streaming a ajouté 13,12 millions d'abonnements pour 2023, dépassant son estimation de 9 millions.
Le chiffre d'affaires de Netflix de 8,83 milliards de dollars a également battu l'estimation de Wall Street de 8,71 milliards de dollars, ce qui représente une croissance de 12,5 % d'une année sur l'autre. Pour le prochain trimestre, la société prévoit un chiffre d'affaires de 9,24 milliards de dollars, alors que le consensus de Wall Street est de 9,28 milliards de dollars.
NFLX est en hausse de 18,7 % depuis le début de l'année et a connu une hausse significative après la publication de son dernier trimestre. Compte tenu de cette croissance surprise du nombre d'abonnés, quelles sont les actions qui pourraient bénéficier de l'apport de la diffusion en continu ?
1. Comcast
L'entreprise mondiale de télécommunications est à l'origine d'une grande partie de l'infrastructure en ligne, détenant une part de marché de 70 % par rapport à ses concurrents au troisième trimestre 2023. Comcast (NASDAQ :CMCSA) a déclaré un flux de trésorerie disponible supérieur de 19,1 % au troisième trimestre de l'année 23 par rapport au trimestre précédent, réparti entre le haut débit, la vidéo, la voix, le sans-fil et les parcs à thème.
L'entreprise a un partenariat de longue date avec Netflix. En 2016, Comcast a intégré Netflix à sa propre plateforme X1, qui sert de centre d'exploitation intégrant les services de télévision et d'internet. En 2018, Comcast a encore renforcé Netflix avec la possibilité d'ajouter des abonnements Netflix dans les forfaits Xfinity.
Bien que CMCSA ne soit pas une action à forte croissance comme NFLX, Comcast a un solide historique de paiement de dividendes, ayant augmenté les paiements annuels depuis 2008. Actuellement, le rendement du dividende de CMCSA est de 2,64 % pour un dividende annuel de 1,16 $ par action.
Sur la base de 27 commentaires d'analystes tirés de Nasdaq, CMCSA est un "achat fort". L'objectif de cours moyen de CMCSA est de 50,19 $ contre 44 $ actuellement. L'estimation la plus élevée est de 58 $, tandis que la prévision la plus basse est proche de la fourchette actuelle, à 43 $ par action.
2. DigitalOcean
Cette plateforme de cloud computing s'adresse aux petites et moyennes entreprises, y compris les startups. Grâce à des prix compétitifs, DigitalOcean (NYSE :DOCN) en fait un choix convaincant pour le stockage de données, les machines virtuelles et le service Kubernetes géré (DOKS).
En effet, les services DigitalOcean peuvent être utilisés pour fournir une solution de proxy DNS intelligente afin de débloquer Netflix des restrictions géographiques. Dans son dernier rapport sur les résultats du troisième trimestre, DigitalOcean a enregistré une croissance de 16 % de son chiffre d'affaires en glissement annuel pour atteindre 177 millions de dollars, avec un flux de trésorerie disponible de 127 millions de dollars.
La marge bénéficiaire nette de 11 % de l'entreprise, qui convertit le chiffre d'affaires en revenu, est supérieure à celle de poids lourds comme AWS. Au cours des trois derniers mois, l'action DOCN a dépassé NFLX, avec des gains de 57 % et 36 %, respectivement.
L'objectif de cours moyen de DOCN est de 35,44 $, contre 34 $ actuellement. L'estimation la plus élevée est de 47 $, tandis que la prévision la plus basse est de 25 $.
3. Roku
Fondé en 2008 en tant qu'entreprise dérivée de Netflix, Roku (NASDAQ :ROKU) est devenu le principal lecteur multimédia pour l'hébergement de Netflix et la distribution de son contenu. Dans ses résultats du troisième trimestre 2023, Roku a fait état de 75,8 millions d'utilisateurs actifs, soit un quasi-doublement depuis 2020.
En termes d'heures regardées à l'aide d'appareils Roku, cela se traduit par 26,7 milliards d'heures globales au troisième trimestre. En moyenne, cela représente 3,9 heures de streaming par compte, soit une croissance de 5 % d'une année sur l'autre.
Le chiffre d'affaires de Roku a augmenté de 20 % en glissement annuel pour atteindre 912 millions de dollars au cours du trimestre, avec une marge brute de 22 % en glissement annuel, hors coûts de restructuration. Pour le quatrième trimestre, la société prévoit une marge brute totale de 405 millions de dollars et un chiffre d'affaires de 955 millions de dollars.
Au cours des trois derniers mois, l'action ROKU a également dépassé NFLX avec 47% contre 36% de gains respectivement. Sur la base de 26 commentaires d'analystes tirés par Nasdaq, l'action ROKU est un "achat". L'objectif de cours moyen de ROKU est de 89,67 $ contre un cours actuel de 90,97 $. L'estimation la plus élevée est de 120 $, tandis que la prévision la plus basse est de 65 $ par action.
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