La production industrielle US d'avril publiée vendredi est ressortie sous les attentes, à -0.3% m/m contre 0.0% de consensus. L'indice préliminaire de confiance de l'université du Michigan est tombé à 88.6 contre 95.9 au mois précédent, tandis que l'indice Empire State s'est établi à 3.09 contre 5 attendu. L'affaiblissement des données récentes a diminué la probabilité d'un rebond au deuxième trimestre et contribué à pousser le S&P 500 à un nouveau pic record (2,122.73 points) pour la deuxième séance consécutive, sur l'espoir d'un report du relèvement des taux de la Fed. Le Dow Jones a gagné 0.11% et le Nasdaq a cédé -0.05%. Le billet vert s'est trouvé sous pression après la parution des chiffres décevants. L'indice dollar a reculé de 0.65% vendredi à 93.38. L'EUR/USD a touché un nouveau plus haut de trois mois à 1.1467 à New York. A Tokyo, la monnaie unique a évolué latéralement autour des 1.1440, consolidant ses gains.
L'ensemble de l'Asie boursière s'inscrit en baisse ce matin, à l'exception du Nikkei 225 (+0.80%). Les marchés actions chinois ont cédé du terrainsous l'effet de l'annonce d'une nouvelle régression des prix immobiliers en Chine. Le Hang Seng de Hong Kong lâche -1.11% et le Shanghai Composite -0.37%. Au Japon, les commandes de machines ont augmenté de 2.9%m/m en mars (1.5% att., -1.4% préc. après révision à la baisse) pour la première fois cette année. L'USD/JPY est en légère hausse ce matin à 199.66. Le dollar trouvera un support autour des 118.50 (plus bas précédents) et une résistance à 120.18 (Fibonacci à 50% de la dépréciation de mars). Sydney est dans le rouge (-1.33% à 5,659.20 points). L'AUD/USD campe sur le support des 0.8028 impliqué par les plus hauts des 28 avril et 6 mai. L'aussie est toujours dans son canal de tendance haussière depuis le 14 avril, en hausse de près de 5 figures depuis lors.
En Europe, le recul des marchés actions marque une pause en pré-séance, avec des contrats à terme globalement en hausse. Les futures sur Eurostoxx 50 futures avancent de 0.34%, le Footsie est stable, le DAX gagne 0.40% et les futures sur actions suisses augmentent de 0.26%. Le GBP/USD reprend son souffle après une progression de 7 jours et consolide entre 1.57-1.58. Le câble a validé la cassure du niveau Fibonacci à 38.2% (de la baisse de juillet 2014 – avril 2015) et de la MM200j. Il aura besoin d'une nouvelle impulsion pour effacer la résistance suivante à 1.5879 (Fibonacci à 50%). L'EUR/GBP monte et a transformé la résistance des 0.7248 en support (Fibonacci à 50% de la hausse de mars-avril). Côté hausse, l'euro devrait trouver acheteur au-dessus des 0.73.
L'USD/CHF a trouvé un support solide sur les 0.9073, le dollar ayant échoué par deux fois à casser le support.L'EUR/CHF teste les 1.05 et manque de la vigueur nécessaire pour valider la cassure. La monnaie unique trouvera un support sur les 1.04. Selon nous, le cross devrait se maintenir dans le range d'une figure.
Le calendrier économique est extrêmement léger ce lundi. Le reste de la semaine s'annonce toutefois très chargé, avec la publication des minutes du FOMC, l'IPC et les mises en chantier aux Etats-Unis, les PMI flash, l'IPCH final et l'IFO allemand en zone euro, l'IPC, les ventes de détail et les minutes du MPC de la BoE au Royaume-Uni, les minutes de la RBA en Australie, le PIB et la réunion de la BoJ au Japon.