Les marchés marquent un arrêt de la baisse après les bonnes statistiques

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Sur le Vieux Continent, après une progression marquée des indices américains, soutenus par de bons indicateurs macroéconomiques, et la faiblesse des marchés asiatiques qui poursuivent leur tendance baissière, la bourse de Paris devrait être hésitante à l’ouverture alors que le contrat future juillet sur le CAC 40 gagne quelques points. Concernant la séance d’hier, l’indice parisien a rebondi au-delà du seuil des 3 600 points. L’indice soutenu par des messages rassurants des banques centrales internationales et des statistiques meilleures que prévu, s’est adjugé à 3 649,82 points en hausse de 1,51%. De leur côté, les autres indices européens ont suivi le mouvement et le Footsie britannique à avancé de 1,21 % tandis que le Dax allemand a grimpé de 1,55 %. Les investisseurs européens resteront attentifs à l’intervention de Mario Draghi, président de la Banque centrale européenne, à l’Assemblée nationale ce matin ainsi qu’aux nouvelles estimations du PIB américain annoncées cette après-midi.

Outre-Atlantique, Wall Street a fini dans le vert, soutenu par de nombreux indicateurs. En effet, la séance d’hier a été marquée par de nombreuses statistiques macroéconomiques américaines et européennes qui sont apparues meilleures que prévu. Celles-ci ont permis d’apaiser les marchés et rassurer les investisseurs sur l’évolution future de la politique monétaire de la Fed. Nous noterons les bons chiffres des commandes de biens durables et les ventes dans l’immobilier neuf pour le mois de mai, ainsi que la confiance des consommateurs qui repart à la hausse soutenue en autre par l’indice immobilier Case/Shiller.

Suite à de vives réactions de la part des opérateurs et investisseurs, face aux déclarations de Ben Bernanke sur le rapport du FOMC et un resserrement futur du programme de rachats d’actifs d’ici à la fin de l’année, le marché américain semble prêt pour un rebond et de bonnes opportunités pourraient voir le jour. Tous ces éléments conjugués ont permis à l’indice Dow Jones de gagner hier 0,69% s’adjugeant à 14 760,31 points, tandis que le S&P 500, qui a subi sa pire semaine depuis le mois d’avril, reprend des couleurs et s’adjugeait à 1 588,03 en hausse de 0,95%. De son côté, le Nasdaq a gagné 0,82% clôturant à 3 347,89 points. La séance d’aujourd’hui sera moins fournie en actualités, avec peu d’indicateurs attendus, mais les investisseurs prendront connaissance de la troisième estimation du PIB américain pour le trimestre, qui devrait être confirmé à 2,4% en rythme annualisé.

Au japon, la Bourse de Tokyo poursuit sa tendance baissière et perd 1,04% mercredi. Après avoir fait du yoyo les deux séances précédentes, les investisseurs restent craintifs, malgré les déclarations rassurantes de la banque centrale chinoise, sur une possible crise de crédit en Chine. En effet, la PBoC est prête à injecter des liquidités afin de soutenir les banques dans le besoin, l’objectif étant de prévenir d’une probable crise du crédit dans la deuxième économie du monde. Dans ce contexte, l’indice Nikkei a cédé 135,33 points s’adjugeant à 12 834,01 points tandis que le Topix, plus large, a chuté de 0,87% clôturant à 1 069,28 points. Les investisseurs resteront vigilants sur les mesures prises par la banque de Chine. La Bourse de Sahnghai de son côté a perdu 1,34% s’adjugeant à 1 933,31 points.

Forex:
La monnaie unique européenne cède du terrain à la suite hier de la publication de bons chiffres américains fortement attendus par le marché. En effet, plusieurs indicateurs sont ressortis meilleurs qu’attendus, tels que les commandes de biens durables à 3.6% contre un consensus à 3%, la confiance des consommateurs à 81.4 contre un niveau de 75.4 prévu et 74.3 précédemment, ainsi que les ventes de logements neufs au nombre de 476 000 contre 462 000 attendu et 466 000 le mois dernier. Ce matin la parité EUR/USD cote à 8 heures 30 passées aux alentours des 1.3058$, repassant sous la barre des 1.31$. Le prochain objectif reste le prochain niveau de retracement à la baisse à 1.30320$. Les investisseurs resteront cet après-midi dans l’attente du PIB trimestriel des Etats-Unis, attendu stable à 2.4% tel que précédemment.

La paire USD/JPY repart à la baisse ce matin, encaisse une variation de -0.42% et cote aux encablures des 97.5650 yens contre 98.152 yens au plus haut hier. Cependant la paire reste orientée à la hausse depuis la mi-juin 2013 et pourrait sur le moyen terme franchir le prochain retracement des 98.751 yens, avec la possibilité de venir chercher des niveaux encore plus hauts ; à la baisse, le seuil psychologique des 97 yens pourrait être atteint, ce qui reste moins probable à court terme. De même, la parité EUR/JPY cède du terrain se matin à -0.32% et cote aux encablures des 127.5175 yens.

Matières premières:
Le baril de pétrole est en baisse pour la première fois depuis lundi après une publication montrant que les stocks de brut américains sont restés proches de leur plus haut niveau depuis près de trente ans. En effet, les stocks américains ont diminué de seulement 28 000 barils la semaine précédente, pour rester à 392 000 millions selon les données de l’American Petroleum Institute. L’offre de brut a quant à elle grimpé à 396,3 millions soit son niveau le plus élevé depuis Juillet 1981 et sa première hausse en quatre semaines. Par ailleurs, les stocks de brut à Cushing, Oklahoma, le point de livraison des contrats WTI à New York et le plus grand centre de stockage de pétrole aux Etats-Unis, ont augmenté de 706 000 barils à 49,2 millions. Ces annonces de stocks élevés conjugués à la remontée du dollar provoquent une correction sur le marché de l’or noir. Aujourd’hui, les traders de matières premières attendront les publications des stocks de brut selon les données officielles du gouvernement. Ils sont attendus en baisse de 1.75 millions de barils.

A quelques minutes de l’ouverture des places financières européennes, le WTI pour livraison Août corrige de 0.75% à 94,59 dollars le baril dans les échanges électroniques sur le New York Mercantile Exchange. Le volume de tous les contrats à terme négociés est en ligne avec la moyenne de 100 jours. De son côté, le Brent pour le règlement Août subit une correction moins forte, mais se traite tout de même à 100,84$ le baril (-0.4%) sur l’ICE de Londres. La prime du Brut sur le WTI se relève légèrement après avoir eu du mal à franchir le plancher technique des 6$. Elle est ce matin à 6,26 $ contre 5,94 $ hier, son plus bas niveau depuis Janvier 2011.

Les métaux précieux s’affichent tous en territoire négatif ce matin. L’or pour livraison immédiate par exemple est au plus bas depuis 33 mois suite au renforcement du dollar et aux prévisions de réduction de relance de la FED. Une once d’or perd 2.02% à 1251.65$ après avoir touché un plus bas à 1244 $. Le support technique évoqué hier matin a donc joué son rôle jusque tard dans la nuit avant d’être définitivement cassé, ce qui laisse le nouveau support d’aujourd’hui à 1244$ avec comme résistance 1255 $ puis 1268$. La perte est encore plus importante sur l’argent qui chute de 3.6% à 18.91$ et poursuit donc sa tendance baissière. Le platine et le palladium se négocient à respectivement 1324.2$ (-1.8%) et 655.5$ (-1.3%).