Morgan Crucible (MGCR)

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Morgan Crucible Actualités et Analyses

Notes des analystes

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8 analystes
Consensus général
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Objectif de prix des analystes à 12 mois:

Moyenne 261,25
(-7,49% Potent. baissier)

Résumé de l'appel des résultats de Morgan Crucible pour le H1/2026

  • Morgan Advanced Materials a enregistré un chiffre d'affaires de 518 millions de livres sterling au S1 2026, en hausse de 4,8% à taux de change constants ; la marge d'exploitation ajustée a atteint 11,2%, tandis que la marge sous-jacente s'établissait à 9,6%.
  • La division Technical Ceramics a tiré la croissance avec une augmentation de 7,8% de son chiffre d'affaires, portée par la demande dans l'aérospatiale et la défense ; le flux de trésorerie disponible est positif à 3,5 millions de livres sterling, la dette nette s'élevant à 253 millions de livres sterling (2,0x l'EBITDA).
  • La société a maintenu son objectif de marge de 12% pour 2028 ; elle a prévu une croissance organique du chiffre d'affaires d'environ 2% pour l'ensemble de l'année 2026, avec une marge au S2 stable par rapport au S1, hors bénéfice exceptionnel.
  • La direction s'attend à un flux de trésorerie disponible positif d'ici fin 2027 et à un levier d'endettement d'environ 1,7x l'EBITDA à fin 2026 ; elle prévoit la cession de sa participation dans Foseco India au S2 2026.
  • La faiblesse industrielle européenne persiste, les clients reportant leurs dépenses d'investissement ; un avantage de 8,9 millions de livres sterling lié à un contrat 'take-or-pay' avec un client du secteur des semi-conducteurs a dopé les résultats du S1, mais ne se reproduira pas.
Dernière mise à jour: 06/08/2026 11:56
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Résultats

Dernière publication
06/08/2026
BPA / Prév.
0,04 / --
Chiffre d'affaires / Prév.
518,1 Mns / --
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