Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La Réserve fédérale américaine entame une réunion de deux jours qui devrait se terminer par une accélération du resserrement de la politique monétaire. Les données sur les prix à la production aux États-Unis pour novembre pourraient aider à montrer pourquoi. Les actions mèmes et la crypto sont sous pression alors que la fin de l'ère de l'argent gratuit approche. Des hausses de taux des banques centrales sont également attendues en Amérique latine et en Europe émergente, tandis que la folie des marchés européens de l'énergie complique la tâche de la Banque centrale européenne lors de sa réunion de jeudi. Enfin, l'Agence internationale de l'énergie prévoit une forte baisse de la demande mondiale de pétrole au cours du premier trimestre de l'année prochaine. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 14 décembre.
1. Début de la réunion de la Fed ; l'IPP est attendu
La Réserve fédérale commence une réunion de deux jours, une semaine après que son président, Jerome Powell, ait signalé qu'il avait changé d'avis sur la forte inflation actuelle et laissé entendre que la banque centrale allait avancer la fin de ses achats d'obligations.
Le Comité fédéral de l'open market se réunit dans un contexte où l'inflation des prix à la consommation est à son plus haut niveau depuis près de 40 ans, même si les effets de base seuls suggèrent que le taux annuel pourrait avoir atteint un pic en novembre. Les données sur l'inflation des prix à la production pour novembre sont attendues à 14h30.
Le FOMC ne publiera ses décisions que mercredi. Toutefois, la tendance à la hausse des taux d'intérêt dans le monde devrait se renforcer ultérieurement avec des hausses en Hongrie et Chili.
2. Les diamants s'effritent face à un probable resserrement de la politique monétaire
La perspective de la fin de l'ère de l'argent gratuit de la Fed pèse sur certaines des valeurs les plus spéculatives de l'année.
Les actions mèmes telles que GameStop (NYSE:GME) et AMC Entertainment (NYSE:AMC), qui ont incarné la vague de trading axé sur le momentum par les investisseurs particuliers cette année, ont lourdement chuté lundi et étendent leurs pertes dans le prémarché.
Les crypto-monnaies sont également sous pression : Bitcoin est tombé jusqu'à 46 104 $ dans la nuit et est toujours en baisse de 2,8 % par rapport à la fin de la journée de lundi, bien qu'il ait retraité une partie de ses gains. Le Dogecoin a fait exception, progressant de 15 % après qu'Elon Musk a déclaré que Tesla (NASDAQ:TSLA) commencerait à accepter les paiements en monnaie numérique "et verrait comment cela se passe". Doge est toujours en baisse de 74% par rapport à son pic du début de l'année.
3. Les actions devraient ouvrir en baisse ; les actions mèmes en ligne de mire
Les actions américaines devraient ouvrir en baisse, les investisseurs retirant un peu d'argent de la table avant la réunion de la Fed.
Alors que les acteurs du marché semblent encore largement confiants dans le fait que le nouveau variant Omicron du Covid-19 s'avérera moins virulent que ses prédécesseurs, des inquiétudes subsistent quant à la rapidité de sa propagation, et si cela déclenchera des mesures plus restrictives sur les secteurs liés à la consommation en particulier.
Vers 13h10, les Dow Jones futures étaient en baisse de 7,5 points, essentiellement stables, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,2% et les Nasdaq 100 futures en baisse de 0,6%.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière plus tard, citons Terminix (NYSE:TMX), qui a accepté d'être rachetée par la société britannique Rentokil (LON:RTO) pour 6,7 milliards de dollars dans le cadre d'une transaction en espèces et en actions, et Coinbase (NASDAQ:COIN), en raison de la volatilité des marchés des crypto-monnaies.
4. Les marchés européens du gaz et de l'électricité connaissent une nouvelle flambée alors que l'Allemagne refuse d'approuver rapidement le projet Nord Stream 2
Les prix européens du gaz et de l'électricité ont atteint de nouveaux records pour la deuxième journée consécutive, après que la nouvelle ministre allemande des Affaires étrangères, Annalena Baerbock, a prévenu qu'il n'y aurait pas de certification rapide du nouveau gazoduc Nord Stream 2.
Les prix du gaz au comptant aux Pays-Bas, qui servent de référence pour le nord-ouest de l'Europe, ont atteint 122,92 euros par mégawattheure, avant de se replier légèrement. Les prix de l'électricité à un jour en France, quant à eux, ont dépassé 300 euros/MWh et les prix à terme à un an en Allemagne ont dépassé 200 euros/MWh.
La perspective d'une compression durable des prix de l'énergie dans la zone euro, qui augmente le risque d'une période prolongée d'inflation supérieure à l'objectif, constitue une toile de fond gênante pour la réunion de politique générale de la BCE de jeudi. Ailleurs en Europe, le marché du travail britannique s'est maintenu mieux que prévu en octobre et novembre, mais pas au point de modifier les attentes selon lesquelles la Banque d'Angleterre laissera son taux directeur inchangé cette semaine.
5. Le pétrole faiblit après que l'AIE a réduit ses prévisions de demande ; Omicron atteint la Chine
Les prix du pétrole brut se sont affaiblis après que l'Agence internationale de l'énergie a réduit de 600 000 barils par jour ses prévisions de demande de pétrole pour le premier trimestre de l'année prochaine, ramenant le marché mondial à un excédent considérable.
Vers 13h10, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,2% à 71,14 $ le baril, tandis que la référence mondiale Brent était en baisse de 0,2% à 74,23 $ le baril.
Le sentiment a également été entamé par la confirmation du premier cas d'Omicron en Chine. La forte transmissibilité d'Omicron est susceptible de poser un sérieux défi à la politique de tolérance zéro de la Chine pour le Covid-19, risquant de nouvelles fermetures d'usines qui pourraient prolonger les problèmes des chaînes d'approvisionnement mondiales.
Les données de l'American Petroleum Institute sur les stocks américains de pétrole brut sont attendues à 22h30.