Par Geoffrey Smith
Investing.com -- China Evergrande (HK:3333) est officiellement en défaut de paiement, mais le yuan et les actifs chinois réagissent avec un haussement d'épaules. Les inscriptions hebdomadaires au chômage sont attendues, tandis que les banques centrales du monde entier continuent de resserrer leur politique monétaire de manière de plus en plus agressive. Les actions devraient ouvrir en baisse alors qu'Amazon (NASDAQ:AMZN) se voit infliger une nouvelle amende antitrust et que GameStop (NYSE:GME) déçoit son armée d'investisseurs de détail. La livre s'effondre à son plus bas niveau en 2021 alors que les restrictions Covid-19 sont réintroduites. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce jeudi 8 décembre.
1. Le yuan reste stable, les marchés chinois augmentent alors qu'Evergrande fait défaut
Le yuan est resté stable et les marchés chinois des actions et de la dette ont progressé, malgré la première déclaration officielle de défaut des promoteurs immobiliers China Evergrande et Kaisa.
L'agence de notation Fitch a déclaré qu'Evergrande était en "défaut restreint" après avoir manqué des paiements sur deux obligations en dollars et une garantie de prêt qui n'était pas largement connue avant la semaine dernière. Cela déclenchera des clauses de défaut croisé sur plus de 19 milliards de dollars de dettes d'Evergrande, et une restructuration majeure de ces dettes.
Le passif en dollars du promoteur représente moins de 7 % de sa dette totale. La Banque populaire de Chine a pris des mesures pour prévenir la volatilité sur les marchés locaux la semaine dernière en réduisant le taux de réserve des banques, libérant ainsi près de 190 milliards de dollars de liquidités.
Les marchés ont également été soutenus par les baisses de l'inflation chinoise des consommateurs et des producteurs en novembre, bien que toutes deux aient été inférieures aux prévisions.
2. Les demandes d'allocations chômage sont attendues
Le marché du travail américain est de nouveau sous les feux de la rampe avec les données hebdomadaires sur les réclamations de chômage attendues à 14h30, qui suivent de près un autre rapport sur les ouvertures de postes et la rotation du personnel. Les analystes s'attendent à une baisse modeste des demandes initiales à 215 000 contre 222 000 la semaine dernière.
L'enquête mensuelle JOLTS avait montré que les postes vacants aux États-Unis dépassaient à nouveau les 11 millions, ravivant les craintes d'une pénurie de main-d'œuvre qui pourrait réduire la production et augmenter les prix. Le phénomène ne se limite pas aux États-Unis : une enquête publiée jeudi par KPMG au Royaume-Uni a montré que les postes vacants ont de nouveau augmenté en novembre, tandis que les salaires de départ ont connu leur plus forte hausse depuis le début des statistiques.
Dans le monde entier, les banques centrales continuent de réagir au resserrement des marchés du travail et à d'autres pressions inflationnistes en relevant les taux d'intérêt : Brésil a augmenté son taux directeur de 150 points de base et Pologne de 50 points de base mercredi et toutes deux ont averti que d'autres hausses étaient à venir. {L'Ukraine a fait de même plus tôt jeudi et le Pérou devrait faire de même lors de la réunion de sa banque centrale. La Russie et la Hongrie devraient également relever leurs taux vendredi.
3. Les actions devraient ouvrir en baisse ; Amazon condamné à une amende par l'UE ; Game Stop déçoit
Les actions américaines devraient ouvrir en baisse suite à des prises de bénéfices après que le rallye de secours Omicron se soit épuisé mercredi.
À 13h20, les Dow Jones futures étaient en baisse de 123 points, soit 0,3%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,4% et les Nasdaq 100 futures étaient également en baisse de 0,4%. Ces trois valeurs avaient affiché des gains mercredi, bien que plus faibles, car les données émergentes sur la variante Omicron du Covid-19 continuaient à justifier une certaine prudence.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière plus tard, citons GameStop, qui a chuté de plus de 5 % dans les échanges de prémarchés après avoir publié une perte nette plus importante pour son exercice fiscal et n'ayant pas réussi à fournir beaucoup de clarté sur la transformation numérique que le PDG de Chewy (NYSE:CHWY), Ryan Cohen, était censé introduire.
Amazon (NASDAQ:AMZN) sera également dans le collimateur après avoir reçu une amende antitrust de 1,13 milliard d'euros de l'Italie. Oracle (NYSE:ORCL), Costco (NASDAQ:COST), Lululemon et Broadcom (NASDAQ:AVGO) publieront tous leurs résultats après la clôture.
4. La livre atteint son plus bas niveau depuis 2021 avec la réintroduction des restrictions Covid-19
Le Premier ministre Boris Johnson a annoncé un resserrement des directives gouvernementales pour arrêter la propagation rapide du Covid-19 au Royaume-Uni, poussant la livre à son plus bas niveau en un an par rapport au dollar.
La nouvelle réglementation est largement consultative, recommandant aux gens de travailler à domicile dans la mesure du possible. Le gouvernement avait déjà réintroduit la semaine dernière une obligation de port de masque pour les espaces de vente intérieurs.
Toutefois, le secteur de l'hôtellerie et de la restauration sera largement exempté et les fêtes de Noël organisées dans les bureaux pourront avoir lieu. Des règles plus strictes dans ce domaine étaient politiquement impossibles en raison d'un scandale en cours sur les révélations selon lesquelles le propre personnel de Johnson a organisé une fête de Noël illégale au 10 Downing Street l'année dernière, alors que le reste du pays était en strict verrouillage, submergé par une vague de décès dus au Covid.
5. Le pétrole chute en raison des craintes liées à la demande ; les prix du carbone mettent fin à une hausse record
Les prix du pétrole brut ont chuté alors que des doutes sont revenus sur la force de la demande à l'approche d'une période de vacances qui sera probablement ponctuée de restrictions ad hoc dans une grande partie de l'hémisphère nord.
Vers 13h30, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,5% à 71,97 dollars le baril, tandis que le brent était en baisse de 0,7% à 75,31 dollars le baril.
En Europe, les prix des émissions de carbone se sont repliés après avoir atteint des niveaux record, dans un contexte de prévisions de températures plus chaudes. Les prix avaient ouvert à un nouveau record de 90,26 euros (102,14) la tonne, mais ont baissé d'environ 5% en fin de matinée en Allemagne. Toutefois, les problèmes à plus long terme d'une pénurie de gaz russe continuent de peser sur le marché, alors que l'impasse actuelle concernant les troupes à la frontière ukrainienne complique le contexte politique du début des flux par le gazoduc Nord Stream 2.