Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Un véritable festin de données économiques américaines est prévu, y compris les prix des dépenses personnelles des consommateurs - la mesure de l'inflation privilégiée par la Réserve fédérale - et les demandes hebdomadaires d'allocations de chômage, avancées d'un jour pour éviter la fête de Thanksgiving. L'Allemagne présentera son nouveau gouvernement sous la direction de l'homme politique de centre-gauche Olaf Scholz, qui était ministre des finances sous Angela Merkel dans le dernier gouvernement. Les actions devraient ouvrir en baisse, car les craintes d'inflation et de resserrement monétaire continuent de bouillonner parallèlement aux inquiétudes concernant les perturbations de la chaîne d'approvisionnement. Walgreens et CVS sont entraînés dans le bourbier juridique des opioïdes avec un verdict important dans l'Ohio, et les prix du pétrole corrigent à la baisse après la hausse de mardi. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 24 novembre.
1. Série de données avant Thanksgiving
Préparez-vous à la fête de demain en vous gavant d'un vaste éventail de données économiques américaines, qui éclaireront probablement les prochaines délibérations de la Réserve fédérale sur l'opportunité d'accélérer ou non le retrait progressif de ses achats d'obligations.
L'apéritif sera constitué par les données hebdomadaires sur le marché hypothécaire à 13h00, le plat principal étant constitué par les données révisées du troisième trimestre du PIB. Vous pouvez choisir parmi une sélection d'accompagnements, notamment les demandes hebdomadaires de chômage, les commandes de biens durables d'octobre et la balance commerciale des biens d'octobre.
Veillez toutefois à laisser un peu d'espace intellectuel pour le dessert - l'indice de base des dépenses personnelles de consommation pour octobre est attendu à 16h00, ainsi que les données des revenus personnels et des dépenses. Du café, des noix digestives et des cigares seront servis avec les minutes de la dernière réunion de la Fed à 20h00.
2. L'Allemagne s'apprête à présenter son nouveau gouvernement
L'Allemagne présentera son premier gouvernement de coalition à trois depuis plus de 50 ans lors d'une conférence de presse à 9 heures (heure de Paris). Elle confirmera Olaf Scholz, un centriste du parti social-démocrate de centre-gauche, au poste de chancelier et devrait confier le ministère des finances à Christian Lindner, du parti démocrate libre, favorable aux entreprises et quelque peu eurosceptique. Le troisième parti de la coalition est constitué par les Verts.
Étant donné que le FDP et les Verts se situent à des extrémités opposées du débat sur des questions telles que le changement climatique et la fiscalité, la coalition devra travailler plus dur que celles dominées par les démocrates-chrétiens d'Angela Merkel pour rester cohérente.
La nouvelle coalition prend le pouvoir dans un contexte de dégradation rapide de la santé : le taux d'infection à 7 jours pour le Covid-19 est plus de deux fois supérieur au pic de l'hiver dernier. Le sous-indice des attentes de l'indice de confiance des entreprises de l'institut Ifo a baissé en conséquence en novembre.
3. Les actions devraient ouvrir en baisse en raison de l'inflation et des craintes concernant la vente au détail
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en baisse plus tard, sous la pression continue d'un marché obligataire qui semble de plus en plus nerveux alors que la Fed commence à réduire ses achats d'actifs.
À 13h15, les Dow Jones futures étaient en baisse de 170 points, soit 0,5%, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 0,4%, tout comme les Nasdaq 100 futures. Le Nasdaq avait sous-performé dans un contexte de reprise des ventes d'actions Tesla (NASDAQ:TSLA) par le PDG Elon Musk, tandis que des avertissements concernant des problèmes de chaîne d'approvisionnement et d'éventuelles ruptures de stock avaient effrayé des détaillants tels que Best Buy (NYSE : BBY), Gap (NYSE:GPS), Urban Outfitters (NASDAQ:URBN) et Abercrombie & Fitch (NYSE:ANF).
Gap, en particulier, devrait ouvrir sous pression après avoir manqué les estimations de résultats mardi après la cloche. Dans le cadre des résultats d'aujourd'hui, les chiffres et les perspectives de Deere & Co (NYSE:DE) seront examinés à la loupe afin de déterminer l'impact des conflits de travail - un phénomène qui pourrait bien s'étendre à l'ensemble de l'économie dans les mois à venir.
4. Les pharmacies entraînées dans le bourbier des opioïdes
Un jury fédéral a jugé Walgreens, CVS et Walmart (NYSE:WMT) complices de la propagation de l'épidémie d'opioïdes dans ce qui pourrait s'avérer être un nouveau développement important, alors que les familles touchées et les autorités publiques cherchent à obtenir réparation.
Le jury a jugé que les trois entreprises étaient responsables d'environ 2 milliards de dollars de dommages subis par les comtés de Lake et Trumbull dans l'Ohio, en vertu de la législation sur les nuisances publiques.
Il n'est pas certain que cette décision crée automatiquement un précédent qui permettra de trancher toute action similaire à l'avenir, notamment parce que la législation sur les nuisances publiques varie d'un État à l'autre. Il s'agit toutefois de l'un des nombreux cas dits "bellwether", qui peuvent servir de guide pour des plaintes ailleurs.
5. Le pétrole corrige à la baisse après les données API
Les prix du pétrole brut corrigent après une hausse de courte durée mardi en réponse à l'annonce coordonnée de libérations de réserves par les plus grands importateurs mondiaux.
Si les volumes concernés ne semblent pas suffisants pour signaler un réel changement dans l'équilibre actuel entre l'offre et la demande, l'effet de signal politique d'une coalition regroupant les États-Unis, l'Inde et la Chine - rivaux dans tous les autres domaines - a peut-être été plus fort qu'on ne l'imaginait au départ.
En outre, les données du American Petroleum Institute ont révélé une augmentation surprise de 2,3 millions de barils des stocks de brut américains la semaine dernière. Les données du gouvernement sont attendues à 16h30, comme d'habitude.
À 13h25, les contrats à terme sur le pétrole brut américain étaient en baisse de 0,4 % à 78,19 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent étaient en baisse de 0,5 % à 81,88 $ le baril.