Par Peter Nurse
Investing.com -- La publication de l'inflation mensuelle des consommateurs américains devrait alimenter le débat sur le tapering, tandis que le projet de loi sur l'infrastructure est adopté par le Sénat. Le promoteur immobilier chinois Evergrande cherche à vendre des actifs pour alléger sa dette, tandis que les actions et le pétrole brut se négocient dans des fourchettes étroites. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers ce mercredi 11 août.
1. L'IPC américain va alimenter le débat sur le tapering
Mercredi, l'attention se concentrera sur le volet inflation du double mandat de la Réserve fédérale, l'indice des prix à la consommation de juillet étant susceptible d'inciter les investisseurs à actualiser leurs paris sur le moment où la Fed commencera à réduire son extraordinaire stimulus monétaire.
Les données doivent être publiées par le Bureau of Labor Statistics à 14h30, et les analystes s'attendent à une hausse du chiffre global de 5,3% par rapport à l'année dernière, légèrement inférieure à celle de 5,4% de juin, qui était la plus forte hausse mensuelle depuis août 2008.
L'inflation de base, qui exclut les prix de l'alimentation et de l'énergie, devrait avoir augmenté de 4,3 % en juillet par rapport à l'année précédente, contre un bond de 4,5 % en juin, soit le rythme de progression le plus rapide depuis septembre 1991.
Le président de la Fed, Jerome Powell, n'a cessé de répéter que les chiffres élevés de l'inflation s'avéreront transitoires au fur et à mesure de la réouverture complète de l'économie, mais une autre publication élevée est susceptible d'ajouter du piment au débat sur le tapering.
2. Baisse des actions ; publication de eBay
Les actions américaines devraient ouvrir en légère baisse, après avoir atteint des sommets avant la publication de données clés sur l'inflation et alors que la saison des résultats du deuxième trimestre se poursuit.
À 13h30, les Dow Jones futures étaient largement stables, tandis que les S&P 500 futures étaient en baisse de 6 points, soit 0,1%, et les Nasdaq 100 futures de 40 points, soit 0,3%.
L'indice des valeurs vedettes Dow Jones Industrial Average a gagné un peu plus de 160 points, soit 0,5%, mardi, tandis que l'indice général S&P 500 a progressé de 0,1%, clôturant tous deux à des niveaux records. L'indice technologique Nasdaq Composite a glissé de 0,5 %, enregistrant sa deuxième séance négative sur les trois dernières.
D'autres résultats d'entreprises sont attendus mercredi, notamment ceux de Wendy's (NASDAQ:WEN et de Canada Goose (NYSE:GOOS) avant la cloche d'ouverture, tandis que Lordstown Motors (NASDAQ:RIDE) et eBay (NASDAQ:EBAY) seront à l'honneur après la clôture.
Fubotv (NYSE:FUBO) devrait également être sous les feux de la rampe mercredi, après que le service de streaming a fait état de solides chiffres d'affaires après la clôture de la séance précédente, tandis que le détaillant Poshmark (NASDAQ:POSH) a déçu.
Jusqu'à présent, la saison des résultats a été excellente, puisque près de 90 % des sociétés du S&P 500 ayant publié des résultats trimestriels ont dépassé les attentes.
3. Les gagnants de l'infrastructure
Après de nombreux débats, le Sénat américain a adopté le paquet de mesures d'infrastructure d'un montant de 1 000 milliards de dollars, qui doit maintenant être approuvé par la Chambre des représentants. Cela pourrait se traduire par le plus gros investissement de la nation depuis des décennies dans les routes, les ponts, les aéroports et les voies navigables.
En outre, le Sénat a également approuvé le cadre du plan de dépenses démocrate de 3,5 billions de dollars, qui pourrait se traduire par des fonds supplémentaires pour les initiatives climatiques, les congés payés, les soins aux enfants, l'éducation et les soins de santé, certes sans le soutien des républicains.
La connaissance de cet investissement dans l'infrastructure a incité les investisseurs à se tourner vers des pièces d'infrastructure telles que l'ETF iShares U.S. Infrastructure (NYSE:IFRA), qui a enregistré des flux positifs pendant cinq des six dernières semaines, y compris un record de 51 millions de dollars pour la semaine qui s'est terminée le 7 juillet, selon les données de Lipper.
L'indice S&P U.S. Real Estate REIT est également en hausse d'environ 25 % depuis le début de l'année, tandis que les secteurs des matériaux et de l'industrie du S&P 500 ont tous deux gagné environ 18 % depuis le début de l'année.
4. Evergrande envisage de vendre des actifs
Le promoteur immobilier chinois Evergrande Group (OTC:EGRNY) est en pourparlers pour vendre certains actifs, ce qui pourrait alléger sa lourde dette et réduire la nécessité d'une restructuration radicale.
Le groupe a annoncé mardi en fin de journée qu'il était en pourparlers avec "plusieurs investisseurs tiers indépendants" qui cherchent à acquérir des participations dans les unités de démarrage de véhicules électriques et de services immobiliers de la société immobilière.
L'action d'Evergrande, cotée à Hong Kong, a bondi de 12 % mercredi, et ses obligations en dollars ont également progressé, même si elles restent à des niveaux difficiles.
L'agence de notation S&P a abaissé la note d'Evergrande de B- à CCC la semaine dernière, estimant qu'elle doit régler plus de 37 milliards de dollars de factures et de dettes commerciales de la part de ses contractants au cours des 12 prochains mois, dont un peu moins de la moitié est due en 2021.
5. Le pétrole brut se stabilise avant les données sur les stocks de l'EIA
Les prix du pétrole se sont stabilisés mercredi, les traders devant trouver un équilibre entre les restrictions imposées par la Chine, deuxième plus grand consommateur de pétrole au monde, et les signes de forte demande aux États-Unis, premier consommateur.
À 13h30, les contrats à terme sur le brut américain étaient en baisse de 0,2% à 68,17 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent baissaient de 0,1% à 70,56 $ le baril.
Le brut a été durement touché ces derniers temps par l'arrivée de la variante delta du virus Covid-19 qui se propage rapidement en Asie, et en Chine en particulier, ce qui a suscité des inquiétudes quant aux perspectives de la demande à court terme.
Bloomberg a rapporté mercredi que plusieurs raffineurs asiatiques ont déjà demandé moins de pétrole à l'Arabie saoudite pour le mois prochain.
Cependant, les données industrielles de l'American Petroleum Institute ont montré que les stocks américains de pétrole brut et d'essence ont diminué la semaine dernière, respectivement de 816 000 barils et de 1,1 million de barils, tandis que l'U.S. Energy Information Administration a relevé ses prévisions pour la demande de carburant en 2021 et a déclaré que la consommation de mai à juillet était plus élevée que prévu.
Les investisseurs attendront la publication des chiffres officiels hebdomadaires de l'EIA plus tard mercredi pour obtenir la confirmation de cette bonne santé de la demande américaine.