Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La Chine assouplit sa politique monétaire alors que le secteur financier du pays se prépare à une annonce officielle de restructuration de la dette d' Evergrande (HK:3333), le promoteur immobilier le plus important et le plus endetté du pays. Les cryptomonnaies s'effondrent, avec en tête (Bitcoin), le dollar faisant l'objet d'une offre de valeur refuge. Les actions devraient ouvrir la nouvelle semaine de façon mitigée après avoir vendu vendredi en réponse au rapport sur le marché du travail. Kohls est sous pression pour se vendre. Le variant Omicron de la Covid-19 continue de se propager mais pourrait être moins dangereux que le Delta, et les prix du pétrole se raffermissent alors que l'Arabie saoudite augmente ses prix de vente officiels pour janvier. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce lundi 6 décembre.
1. La Chine se détend alors qu'Evergrande est au bord du défaut de paiement
La banque centrale chinoise a assoupli sa politique monétaire, dans le but d'éviter l'instabilité financière causée par le défaut de paiement probable du promoteur immobilier China Evergrande, qui pourrait survenir plus tard lundi.
Evergrande a averti vendredi qu'il envisageait de restructurer ses obligations en dollars, affirmant qu'il n'y avait "aucune garantie" qu'il serait en mesure de continuer à remplir ses obligations financières. Le délai de grâce de 30 jours pour deux obligations en dollars sur lesquelles Evergrande n'a pas effectué de paiement le mois dernier expire lundi.
La Banque populaire de Chine réduira de 0,5 % le montant que les banques sont tenues de conserver en réserve, pour le ramener à une moyenne pondérée d'environ 8,4 % des engagements admissibles. Il s'agit d'un assouplissement général des conditions monétaires qui libérera environ 1,2 trillion de yuans (188 milliards de dollars) de liquidités pour le système bancaire.
Les actions chinoises ont progressé à la suite de la rumeur et ont été vendues une fois la décision prise. Le CSI 300 a baissé de 0,2 %, mais l'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,7 % pour atteindre son plus bas niveau en 15 mois. Le yuan a légèrement baissé par rapport au dollar mais reste proche de son plus haut niveau en trois ans.
2. Les cryptomonnaies s'effondrent
La crypto est tombée du lit avec un bruit sourd au cours du week-end, dans ce qui semblait être une réaction aux lourds indices de la Réserve fédérale la semaine dernière, selon lesquels elle accélérera le rythme du resserrement de la politique monétaire l'année prochaine.
Le bitcoin a chuté de 20 % dans la nuit de vendredi à samedi, mais s'est redressé à 12h45 pour s'établir à 48 116 dollars, soit une baisse d'un peu moins de 9 % par rapport aux minutes qui ont précédé le crash. À son point le plus bas samedi, le bitcoin était en baisse de près de 40 % par rapport à son sommet d'il y a un mois.
D'autres pièces ont inévitablement été entraînées vers le bas, Ethereum étant le seul à surperformer clairement parmi les grands noms. Il n'a perdu que 8,6 % sur la semaine, contre 17 % pour le bitcoin, 13 % pour Solana et 19 % pour Cardano. Les stablecoins telles que Tether et USD Coin ont encore mieux résisté, reflétant un degré de confiance encore élevé dans leur adossement au dollar, malgré les échecs répétés de Tether à répondre aux préoccupations réglementaires concernant ses réserves.
3. Les actions devraient ouvrir en demi-teinte ; Kohls en jeu
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en demi-teinte, avec une sous-performance des contrats à terme sur le Nasdaq 100, sensibles aux taux d'intérêt. Les craintes d'un resserrement de la Fed continuent de bouillonner après un rapport sur le marché du travail plus solide qu'il n'y paraît à première vue.
A 12h45, les Dow Jones futures étaient en hausse de 149 points, soit 0,4%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de 0,1% et les Nasdaq 100 en baisse de 0,4%. Les trois indices avaient clôturé la semaine avec des pertes vendredi. Le Dow a maintenant baissé pendant quatre semaines consécutives, tandis que le S&P et le Nasdaq Composite ont baissé pendant trois des quatre dernières semaines.
Parmi les valeurs susceptibles de faire l'objet d'une attention particulière, citons Kohls, pour lequel l'investisseur activiste Engine a demandé soit la vente de l'entreprise, soit la scission de ses activités de commerce électronique. L'action Nvidia (NASDAQ:NVDA) fera également l'objet d'une attention particulière, car l'opposition réglementaire à son offre de rachat du concepteur de puces ARM atteint ce qui semble être un niveau critique. L'action Softbank (OTC:SFTBY) a chuté de plus de 8 % à Tokyo pour atteindre son plus bas niveau depuis 16 mois, la perspective d'un rachat juteux s'éloignant.
4. Fauci "encouragé" par les nouvelles d'Omicron jusqu'à présent
Les premières nouvelles concernant la propagation de la variante Omicron du Covid-19 sont "un peu encourageantes", selon le principal conseiller médical du président Joe Biden, Anthony Fauci.
Fauci a déclaré à CNN, lors d'une interview ce week-end, que "la maladie ne semble pas très grave", ajoutant que les vaccins existants semblent offrir un degré de protection encore élevé contre cette maladie.
La nouvelle souche de Covid est maintenant apparue dans 40 pays et 15 États des États-Unis, mais les dernières données en provenance d'Afrique du Sud montrent que les admissions dans les hôpitaux restent bien en deçà des pics précédents, malgré une augmentation rapide à partir de faibles niveaux. Divers rapports en provenance du pays suggèrent que la nouvelle souche fait davantage de ravages chez les jeunes patients, plus des deux tiers des admissions dans la région de la capitale Pretoria concernant des patients de moins de 40 ans.
5. Le pétrole augmente après le nettoyage de la semaine dernière ; l'Arabie Saoudite augmente ses prix de vente officiels
Les prix du pétrole ont augmenté après que l'Arabie saoudite ait relevé ses prix de vente officiels aux clients d'Asie et des États-Unis pour janvier.
Cette décision a été interprétée comme un signe de confiance dans la demande sous-jacente de pétrole brut, malgré l'incertitude persistante quant à l'impact de la dernière vague d'infections Covid-19 et le ralentissement induit par l'immobilier en Chine.
Plus tôt dans la journée, le marché a ignoré les chiffres de la plus grande économie européenne, qui ont montré la deuxième forte baisse en trois mois des commandes d'usines allemandes, généralement un indicateur avancé fiable mais volatile pour la région.
Vers 12h45, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 2,8% à 68,14 $ le baril, tandis que le brent était en hausse de 2,6% à 71,71 $ le baril. Les données de positionnement de la CFTC de vendredi avaient également montré des positions longues spéculatives nettes à leur plus bas niveau de l'année.