Par Peter Nurse
Investing.com -- L'intensification de la réglementation devrait réduire l'attrait des actions chinoises, tandis que les investisseurs attendent de nouvelles données sur l'inflation et l'emploi aux États-Unis, Wall Street atteignant des niveaux record alors que la saison des bénéfices touche à sa fin. L'AIE a également revu à la baisse ses perspectives concernant la demande de pétrole en raison des inquiétudes liées à la Covid. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce jeudi 12 août.
1. La Chine perd de son attrait
Investir sur les marchés boursiers chinois perd de son attrait, du moins à court terme, étant donné l'imprévisibilité des mesures réglementaires du gouvernement, suite à ses dernières répressions dans les secteurs de la technologie, de l'immobilier et de l'éducation.
Ce renforcement de la réglementation devrait se poursuivre, puisque les dirigeants du pays ont publié mercredi dernier un document indiquant que la Chine allait bientôt rédiger de nouvelles lois sur la sécurité nationale, l'innovation technologique, les monopoles et l'éducation.
L'indice de Shanghai, qui comprend les 10 premières sociétés de la Bourse de Shenzhen, est en baisse d'environ 1 % au cours du mois dernier, mais l'indice Hang Seng, avec lequel il est souvent plus facile pour les investisseurs étrangers d'interagir, est en baisse de près de 6 %.
Néanmoins, il pourrait y avoir des avantages à long terme si ces nouvelles réglementations finissent par protéger les données des entreprises et réduire les pratiques monopolistiques.
La secrétaire au Trésor américaine Janet Yellen envisagerait de se rendre en Chine dans les prochains mois. Une telle visite marquerait les premiers entretiens économiques en face à face avec la Chine sous l'administration Biden.
2. Nouvelles données sur l'inflation et le chômage aux États-Unis
La Réserve fédérale a reçu un coup de pouce mercredi lorsque les prix à la consommation américains pour le mois de juillet ont conforté son opinion selon laquelle les pressions inflationnistes seraient de nature temporaire, l'IPC de 0,5 % ayant enregistré la plus forte baisse de l'inflation d'un mois sur l'autre depuis 15 mois.
D'autres données sur l'inflation seront publiées jeudi, cette fois par les producteurs à 14h30. Les analystes s'attendent à ce que le chiffre IPP augmente de 7,3 % en juillet par rapport à l'année dernière, sans changement par rapport au mois précédent, ce qui représente la plus forte augmentation annuelle en plus de 10 ans.
Outre la hausse persistante de l'inflation, la Fed garde également un œil sur la reprise du marché du travail, et les données hebdomadaires des réclamations initiales de chômage sont également attendues jeudi.
Les demandes initiales d'allocations de chômage de l'État devraient diminuer de 10 000 pour atteindre 375 000 la semaine dernière, après avoir baissé de 14 000 la semaine précédente, mais cette publication sera la première après le chiffre plus fort que prévu de l'emploi non agricole de vendredi.
3. Les actions restent proches de niveaux records
Les actions américaines devraient ouvrir sur une base largement inchangée, restant près de niveaux records, aidées par les attentes d'une augmentation des dépenses de relance et d'un refroidissement des pressions inflationnistes.
À 13h25, les contrats à terme du Dow Jones étaient en hausse de 25 points, ou 0,1 %, tandis que les contrats à terme du S&P 500 étaient stables par rapport à la clôture de mercredi. Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont perdu 14 points, soit 0,1%.
Le blue-chip Dow Jones Industrial Average a gagné 0,6 % mardi pour clôturer à un nouveau record, tandis que le large S&P 500 a augmenté de 0,2 % pour atteindre un autre sommet de clôture. L'indice Nasdaq Composite, très axé sur les technologies, a sous-performé, reculant de 0,1 %.
La nouvelle selon laquelle le Sénat a adopté mercredi un projet de budget de 3 500 milliards de dollars, qui ouvre la voie à une expansion massive des dépenses sociales fédérales, a donné le ton. Cette décision fait suite à l'adoption d'un projet de loi sur les infrastructures d'un milliard de dollars.
En outre, le refroidissement de l'inflation à la consommation a réduit les attentes d'une action rapide de la Réserve fédérale pour réduire son propre stimulus monétaire important.
4. Les résultats des entreprises se poursuivent
La saison des résultats du deuxième trimestre touche à sa fin, mais certaines sociétés importantes doivent encore publier leurs résultats jeudi.
Walt Disney (NYSE:DIS) est la plus connue de ces sociétés, et le géant du divertissement devrait enregistrer un chiffre d'affaires de 16,76 milliards de dollars et un BPA de 54 cents pour le trimestre après la clôture.
Les analystes seront également à l'écoute des perspectives de la direction sur les parcs à thème et pour toute mise à jour sur les progrès de son activité de streaming Disney+, qui a fait irruption sur la scène depuis que la pandémie a forcé les studios à sortir de nouveaux films de manière moins traditionnelle.
En outre, Airbnb (NASDAQ:ABNB) devrait annoncer une perte au deuxième trimestre, le secteur de l'hôtellerie ayant du mal à se remettre de la pandémie, tandis que les chiffres de la société DoorDash (NYSE:DASH) seront intéressants, la société de livraison de nourriture se positionnant pour la vie sans les restrictions de mobilité qui lui ont procuré un tel vent arrière.
5. Le brut en légère hausse ; l'AIE revoit à la baisse ses perspectives de demande
Les prix du pétrole ont légèrement augmenté malgré le fait que l'Agence internationale de l'énergie ait réduit ses perspectives de demande de pétrole pour l'année en raison de la propagation de la variante delta du Covid-19.
Vers 13h25, les contrats à terme sur le brut américain étaient en hausse de 0,5% à 69,56 dollars le baril, tandis que les contrats à terme sur le brent grimpaient de 0,6% à 71,85 dollars le baril.
L'AIE a prévu que la croissance de la demande serait inférieure d'un demi-million de barils par jour au second semestre par rapport à son estimation du mois dernier, "car les nouvelles restrictions Covid-19 imposées dans plusieurs grands pays consommateurs de pétrole, notamment en Asie, semblent devoir réduire la mobilité et la consommation de pétrole."
L'OPEP doit également publier son rapport mensuel sur le marché pétrolier plus tard jeudi.
Le sentiment a été affecté mercredi par l'appel lancé par le président américain Joe Biden aux principaux producteurs de brut pour qu'ils augmentent leur production afin de lutter contre la hausse des prix de l'essence.
L'Organisation des pays exportateurs de pétrole et ses alliés, connue sous le nom d'OPEP+, est en train de rétablir la réduction record de la production de 10 millions de barils par jour instaurée aux premiers jours de la pandémie.