Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Le dollar atteint son plus haut niveau depuis neuf mois contre le yuan alors que les tensions entre les États-Unis et la Chine s'accentuent et que Hong Kong connaît une nouvelle nuit de protestations. L'euro franchit la barre des 1,10 dollar pour la première fois depuis près de trois mois, après que la Commission européenne a proposé un fonds de relance de 750 milliards d'euros pour l'Union. Les actions sont prêtes à prolonger leur rallye mais doivent faire face à des contrôles de réalité provenant d'enquêtes régionales et nationales auprès des entreprises, tandis que les prix du pétrole consolident avant le rapport sur les stocks de l'API qui sera publié ultérieurement. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le mercredi 27 mai.
1. Le yuan tombe à son plus bas niveau depuis neuf mois
Le dollar a atteint son plus haut niveau depuis septembre contre le yuan chinois, les événements menaçant d'aggraver le conflit politique entre les États-Unis et la Chine. Le yuan est tombé à 7,1773 sur le marché offshore, qui est moins étroitement contrôlé par Pékin - à 0,5% du niveau record de septembre dernier.
La Chambre des représentants doit voter mercredi un projet de loi qui sanctionnerait les fonctionnaires chinois pour les violations des droits de l'homme dans la province occidentale - principalement musulmane - du Xinjiang. Le projet de loi, qui a déjà été adopté par le Sénat, augmenterait la pression américaine sur la Chine sans ajouter immédiatement à la pression économique d'une guerre tarifaire qui couve.
Le vote intervient après deux jours d'affrontements souvent violents entre les manifestants et la police à Hong Kong contre une nouvelle loi de sécurité qui permettrait à Pékin de réprimer plus facilement l'opposition dans cette ville.
2. L'euro casse 1,10$ alors que l'UE propose un fonds de relance de 750 milliards
La Commission européenne a présenté ses propositions pour un Fonds européen de relance de 750 milliards d'euros qui élargit considérablement la capacité de l'UE à emprunter sur ses propres ressources budgétaires.
La Commission a l'intention de distribuer les deux tiers du fonds sous forme de subventions, plutôt que de prêts, ce qui représente un grand pas vers un budget européen plus centralisé, avec des transferts de richesse formalisés entre les États membres. Ses projets se heurtent encore à l'opposition d'au moins quatre États membres - les Pays-Bas, l'Autriche, la Finlande et la Suède - mais bénéficient du soutien crucial de l'Allemagne, le plus grand contributeur au budget de l'Union.
L'euro a franchi la barre des 1,10$ pour la première fois depuis la fin du mois de mars, en réaction à la nouvelle, sur la perception que cela supprimera les gros risques sur les États membres de la zone euro tels que la Grèce et l'Italie, qui ne semblent plus assez forts économiquement pour sortir de leurs problèmes actuels d'endettement.
3. Les marchés US s'apprêtent à ouvrir à la hausse; les marchés chinois chutent à nouveau
Les actions américaines devraient ouvrir à nouveau à la hausse, prolongeant ainsi un rallye mardi qui a été motivé par une foi accrue dans la force et la rapidité de la reprise après les fermetures de Covid-19.
À 12h55, le contrat futures sur le Dow Jones 30 avait encore gagné 1,4%, tandis que le S&P 500 avait augmenté de 1,2%. Les actions cycliques gagnant de plus en plus les faveurs, le Nasdaq 100 a de nouveau sous-performé avec un gain de 0,8%.
Les actions européennes ont également progressé grâce aux propositions de la Commission européenne. Le Stoxx 600 a augmenté de 0,8% pour atteindre son plus haut niveau en près de trois mois.
Cependant, les marchés de la Chine continentale et de Hong Kong Hang Seng ont de nouveau chuté, en raison du flux d'informations négatif en provenance des deux anciennes colonies britanniques.
4. Des enquêtes auprès des entreprises pour vérifier la réalité économique
Les marchés américains recevront des informations plus récentes au cours de la journée, avec l'enquête de Johnson Redbook sur les ventes au détail à 14h55 et les enquêtes régionales sur les entreprises pour le mois de mai des banques de la Réserve fédérale de Richmond et de Dallas à 16h et 16h30 respectivement.
L'enquête Beige Book de la Fed sur la conjoncture est ensuite publiée à 20h00.
Entre ces deux événements, le président de la Fed de St Louis, James Bullard, prendra la parole à 18h30.
5. Le pétrole consolide avant les données de l'API
Les prix du pétrole consolident, alors que les troubles à Hong Kong et les grondements politiques entre les États-Unis et la Chine incitent à un peu de prudence, après une semaine de fortes hausses.
A 12h55, les futures sur le brut US étaient en baisse de 1,0% à 34,01$ le baril, tandis que le benchmark international Brent était en baisse de 1,4% à 35,65$ le baril.
A 22h30, l'American Petroleum Institute publiera son enquête hebdomadaire sur les stocks de brut américain. Les données publiées plus tôt dans la semaine par le cabinet de conseil suggèrent une autre grande baisse des stocks de brut avant le week-end du Memorial Day.
L'Agence internationale de l'énergie a déclaré dans un rapport qu'elle s'attend à ce que les investissements dans le secteur du schiste américain chutent de 50% cette année, en réponse à l'effondrement des prix qui s'est produit plus tôt et aux perspectives incertaines de reprise.