Par Geoffrey Smith
Investing.com -- Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, témoigne de l'état de l'économie américaine, sa dernière grande apparition avant la prochaine réunion de définition de la politique de la Fed. Xi Jinping et son ministre des affaires étrangères dénoncent les efforts des États-Unis pour "contenir" la Chine, tandis que le président de la Chambre des représentants Kevin McCarthy se prépare à rencontrer la dirigeante taïwanaise Tsai Ing-wen et que l'Allemagne s'apprêterait à bannir Huawei et ZTE de certaines parties de son réseau 5G. Meta préparerait une nouvelle vague de suppressions d'emplois, moins de quatre mois après la dernière. L'Australie poursuit la tendance mondiale des hausses de taux d'intérêt, et les prix du pétrole s'éloignent de leurs sommets après que la faiblesse des données commerciales chinoises a compensé la hausse des prix en Arabie saoudite. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mardi 7 mars.
1. Powell au Congrès
Le président de la Réserve fédérale Jerome Powell se rend au Capitole pour son témoignage semestriel devant le Congrès, à un moment où les attentes du marché concernant la politique de la Fed s'écartent de plus en plus nettement des orientations officielles de la Fed.
Les taux à terme implicites indiquent que le marché s'attend désormais à un taux terminal des fonds fédéraux d'environ 5,5 %, alors que le "dot plot" de la Fed prévoit un pic des taux à 5,25 %. Un certain nombre de responsables de la Fed ont indiqué qu'ils pensaient que le marché avait raison, et l'accent sera donc mis sur la question de savoir si Powell corrobore ce point de vue.
Powell devrait commencer à parler à 16h00.
2. La Chine s'insurge contre l'"endiguement" mené par les États-Unis
La Chine a critiqué les Etats-Unis pour ce qu'elle a appelé une politique "d'encerclement, d'endiguement et de suppression" qui, selon elle, conduira à un conflit.
Lors d'événements distincts, le président Xi Jinping et le ministre des affaires étrangères Qin Yang ont tous deux critiqué les États-Unis, à un moment où les efforts déployés par les États-Unis pour faire sortir leurs alliés de leur complaisance à l'égard de la Chine semblent gagner du terrain : Selon un rapport de Reuters, l'Allemagne s'apprête à interdire au fournisseur d'équipements de télécommunications Huawei et à l'entreprise de télécommunications ZTE (HK:0763) l'accès à certaines parties de son réseau 5G, tandis que le Premier ministre canadien Justin Trudeau a ordonné une nouvelle enquête sur les allégations d'ingérence de la Chine dans les élections canadiennes.
Les craintes que la rhétorique ne se traduise par une action hostile ont été mises en évidence lorsque la présidente taïwanaise Tsai Ing-wen a persuadé le président de la Chambre des représentants, Kevin McCarthy, de la rencontrer aux États-Unis plutôt qu'à Taïwan. La visite de Nancy Pelosi, prédécesseur de McCarthy, avait mis Pékin en colère l'année dernière.
3. Les actions dérivent avant l'intervention de Powell ; Meta envisagerait des suppressions d'emplois
Les marchés boursiers américains sont en animation suspendue avant la comparution de Jerome Powell devant la Commission bancaire du Sénat.
À 14h25, les contrats à terme du Dow Jones étaient en hausse de 19 points, soit moins de 0,1 %, tandis que les contrats à terme du S&P 500 étaient en hausse de 0,2 % et les {{8874|contrats à terme du Nasdaq 100}} étaient en hausse de 0,3 %.
Les contrats à terme sur le Nasdaq ont été soutenus par l'action Meta Platforms (NASDAQ:META), qui a augmenté en pré-marché après que Bloomberg ait rapporté qu'elle prévoyait une nouvelle série de suppressions d'emplois, moins de quatre mois après avoir supprimé 13 % de ses effectifs dans le but de rétablir sa rentabilité.
Dick's Sporting Goods (NYSE:DKS) est en tête de la liste des premiers résultats, tandis que CrowdStrike (NASDAQ:CRWD), spécialiste de la cybersécurité, est le plus grand nom à publier après la clôture. Le brasseur danois Carlsberg (CSE:CARLa) est en baisse à Copenhague, après avoir annoncé la démission de son directeur général.
4. L'Australie augmente à nouveau ses taux, les données européennes surprennent à la hausse
La nuit dernière a montré que d'autres banques centrales réagissaient également aux résultats plus favorables que prévu de leurs économies au cours de l'hiver.
Catherine Mann, membre du Comité de politique monétaire de la Banque d'Angleterre - il est vrai l'un des membres les plus faucons du MPC - a de nouveau insisté sur la nécessité d'agir davantage après un hiver qui s'est déroulé sans la situation d'urgence énergétique redoutée au Royaume-Uni. Dans la zone euro, l'Allemagne a annoncé des commandes manufacturières plus élevées que prévu pour janvier et a révisé les données de décembre pour montrer une augmentation plus importante. La production industrielle espagnole surprend également à la hausse. La grande nouvelle du jour, cependant, est une vague massive de grèves en France.
La Reserve Bank of Australia a relevé son taux d'escompte de 25 points de base pour atteindre 3,6 %, son plus haut niveau depuis 10 ans, mais l'Aussie a chuté, le marché ayant parié que la RBA pourrait faire une pause avant de relever à nouveau son taux d'escompte.
5. Le pétrole chute suite à la faiblesse des données commerciales chinoises ; l'API est attendue
Les prix du pétrole brut ont perdu leurs plus hauts niveaux de la nuit après que les données commerciales de la Chine aient montré que les importations étaient inférieures aux attentes et en baisse de 1,3% par rapport à l'année précédente au cours des deux premiers mois de 2023.
À 14h45, le brut américain était en baisse de 0,7 % à 79,92 $ le baril, tandis que le Brent était en baisse de 0,7 % à 85,61 $ le baril.
Les prix avaient précédemment augmenté en réponse à l'Arabie Saoudite qui a augmenté ses prix de vente officiels pour avril d'environ 50c, une décision qui reflète la confiance que la reprise en cours va progressivement resserrer le marché au cours de l'année, comprimant les prix à la hausse.
Les données sur les stocks américains de l'American Petroleum Institute sont attendues à 22h30, comme d'habitude. Les analystes s'attendent à une pause dans la récente série d'augmentations des stocks nationaux.