Investing.com -- Rio Tinto (LON :RIO) (ASX :RIO) a annoncé mercredi, dans un dépôt boursier, son intention d'acheter Arcadium Lithium (NYSE :ALTM) dans le cadre d'une transaction évaluée à environ 6,7 milliards de dollars.
La transaction entièrement en espèces, au prix de 5,85 $ par action, représente une prime de 90 % par rapport au cours de clôture de l'action d'Arcadium, qui était de 3,08 $ le 4 octobre 2024, et une prime de 39 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume de l'entreprise depuis sa création en janvier de cette année.
Cette opération renforcera le portefeuille de produits de transition énergétique de Rio Tinto, qui comprend déjà l'aluminium, le cuivre, et le minerai de fer de haute qualité.
Avec l'activité lithium d'Arcadium, Rio Tinto s'affirmera comme un acteur de premier plan dans la fourniture de matériaux essentiels aux technologies des énergies renouvelables et aux batteries des véhicules électriques.
Arcadium Lithium, une entreprise relativement jeune mais à croissance rapide, s'est taillé une solide place sur le marché des produits chimiques à base de lithium.
L'entreprise exploite une chaîne d'approvisionnement en lithium intégrée verticalement, avec des ressources dans l'exploitation minière de roche dure, l'extraction de saumure et le processus innovant d'extraction directe du lithium.
Actuellement, Arcadium a une capacité de production annuelle de 75 000 tonnes d'équivalent carbonate de lithium et prévoit de plus que doubler cette production d'ici 2028.
Pour Rio Tinto, cette opération est l'occasion de tirer parti de l'essor de la demande de lithium, stimulée par l'évolution mondiale vers les véhicules électriques et les énergies propres.
Malgré la baisse récente des prix au comptant du lithium, les prévisions à long terme font état d'une forte croissance de la demande pour ce métal, avec des estimations suggérant un taux de croissance annuel composé de plus de 10 % jusqu'en 2040.
Jakob Stausholm, PDG de Rio Tinto, a décrit l'opération comme une "avancée significative" dans la stratégie à long terme de l'entreprise.
Paul Graves, PDG d'Arcadium Lithium, s'est fait l'écho de ces sentiments, notant que l'opération reflète la valeur qu'Arcadium a accumulée au fil des ans.
Il a également mentionné les avantages d'une réduction de l'exposition des actionnaires à la volatilité du marché tout en accélérant les plans de croissance ambitieux de l'entreprise.
L'opération intervient à un moment intéressant pour le marché du lithium. Après avoir atteint des sommets ces dernières années, les prix du lithium se sont tassés, chutant de plus de 80 % par rapport à leur niveau record.
Cette décision anticyclique de Rio Tinto permet à l'entreprise de tirer parti de ce qui devrait être une hausse soutenue et à long terme de la demande de lithium.
Avec cette acquisition, Rio Tinto s'attend également à des synergies dans ses activités existantes, en particulier dans des régions comme le Québec et l'Argentine, où les deux entreprises sont présentes.
L'opération, qui a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés, devrait être finalisée d'ici à la mi-2025, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités de réglementation.
Si elle aboutit, Rio Tinto deviendra l'un des plus grands producteurs de lithium au monde, ce qui renforcera son rôle dans la transition énergétique.
Les conseillers de l'opération sont Goldman Sachs (NYSE:GS) et J.P. Morgan du côté de Rio Tinto, et Arcadium est conseillée par UBS et Gordon Dyal & Co.