Marchés Actions :
Fidèles à leur habitude, les indices de Wall Street n’ont pas déçu et ont clôturé la séance du vendredi à la hausse. En effet, le Dow Jones a gagné 5,71 points, soit 0,03%, à 16 851,94 points. Le S&P 500 a pris 0,19% à 1 960,96 points, tandis que le NASDAQ Composite a progressé de 18,88 points à 4 397,93 points, soit +0,43%. Ces valeurs permettent d’effacer quelques pertes encourues suite aux indicateurs macroéconomiques qui avaient pénalisé les marchés en cours de semaine et permettent malgré tout au Nasdaq de gagner 0,7% sur l’ensemble de la semaine. Cependant, le bilan hebdomadaire du Dow Jones et du S&P 500 reste dans le rouge, avec des pertes respectives de -0,6% et -0,1%.
Dans ce contexte, les investisseurs se préparent pour une semaine chargée en annonces économiques, mais écourtée par le férié l’Independence Day étasunien du 4 juillet. Aujourd’hui, on prendra connaissance de la première estimation de l’inflation dans la zone euro en juin, attendue stable à 0,5% sur un an. L’après-midi, les chiffres sur le secteur immobilier américain verront le jour, avant de laisser place aux indicateurs d'activité dans la région de Chicago en juin. Le consensus table sur un recul à 63 points, contre 65,5 points en mai.
Du côté des entreprises, les regards se porteront sur BNP Paribas (PARIS:BNPP). D’après des sources proches du dossier, l’affaire toucherait à sa fin, une fois qu’un accord ait été trouvé entre le Département américain de la Justice et BNP Paribas. La banque française devrait ainsi s’acquitter d’une amende de 8,9 milliards de dollars et plaider coupable pour violation de l’embargo sur certains pays, notamment l’Iran et le Soudan.
Ce matin, la bourse de Tokyo finit en hausse de 0,44%. Cela laisse entrevoir que, dans le sillage de Wall Street et Tokyo, les principales places boursières pourraient ouvrir en légère hausse. En effet, le CAC 40 pourrait gagner 0,1%, le DAX à Francfort 0,3% et le FTSE à Londres progresserait de 0,2% à l’ouverture.
Forex :
En fin de semaine dernière, la monnaie unique européenne s’est appréciée face au billet vert. Après la publication des statistiques US décevantes, les investisseurs s’attendent à ce que les taux historiquement bas de la Fed restent encore à ce niveau. En effet, vendredi dernier, les cambistes ont pris connaissance du PIB américain qui a été publié à -3%, soit, un chiffre en dessous du consensus établi par les analystes. Après avoir franchi les 1,3650$, le cross EUR/USD semble marquer une pause dans son appréciation et s’échange aux encablures des 1,364$. Au vu des annonces économiques attendues pour cette semaine notamment sur le chômage aux Etats Unis, les cambistes pourraient se montrer attentistes pour ce début de semaine ce qui pourrait permettre à l’EUR/USD de prolonger son trend haussier.
Sur les deux dernières séances, le dollar a également perdu du terrain face au yen. Dans sa dépréciation, la parité USD/JPY est passée en dessous de son point pivot fixé à 101,468 yens. Actuellement, l’USD/JPY se négocie aux alentours des 101,450 yens.
Depuis ce matin, la livre sterling connait un recul face au billet vert et vient de casser son actuel point pivot fixé à 1,7027$. Si la dépréciation perdure pour cette séance, le niveau des 1,70 pourrait être rapidement cassé.
Matières premières :
Au chapitre des matières premières, les deux pétroles de références chutent suite aux spéculations que les combats en Irak ne vont pas s’étendre au sud du pays. Rappelons que la région sud est responsable de plus de 75% de la production journalière. L’Irak a pompé le mois dernier près de 3,3 millions de barils par jour, ce qui en fait le deuxième pays producteur membre de l’OPEP, derrière l’Arabie Saoudite. Le ministre du pétrole en Irak, Abdul Kareem Al-Luaibi, a déclaré que les exportations de brut devraient augmenter le mois prochain car les combats se maintiennent dans la région Nord du pays, donc sans incidence pour le moment pour la région Sud. L’armée russe aide à la préparation de l’armée de l’air irakienne pour reprendre des zones dans le Nord du pays détenus par des militants islamistes. Les forces gouvernementales ont déjà repris le village d’Ouja, le lieu de naissance de Saddam Hussein hier.
En Lybie, le port d’Es Sider devrait pouvoir rouvrir en Août prochain selon les rebelles qui avaient fermé le plus gros terminal d’exportation du pays. Le pays est devenu le plus petit producteur de l’OPEP depuis l’année dernière suite au début des troubles par des rebelles qui ont fermé les ports d’exportations de pétrole. Rappelons que la Lybie détient les plus grandes réserves de pétrole d’Afrique.
Ce matin, le WTI et le Brent évoluent en territoire négatif, abandonnant respectivement 0,41% et 0,30% à 105,31$ et 112,96$.
Du côté des métaux précieux, le métal jaune se dirige vers une deuxième hausse trimestrielle mais recule de 0,06% ce matin à 1 315,43$. Le contexte géopolitique étouffant en Irak et en Ukraine soutient le métal jaune. A cela s’ajoute des indicateurs macroéconomiques décevants de part et d’autre de l’Atlantique. De plus, devant le manque de volatilité des actions, les investisseurs tendent à se tourner vers des investissements alternatifs comme l’or. L’or a profité du discours de la FED qui a indiqué vouloir maintenir des taux d’intérêts bas pour une longue période. L’or s’échangeant donc à son plus haut niveau en deux mois, les investisseurs dans l’or physique peuvent être découragés et attendre une meilleure opportunité. Dans le sillage de l’or, l’argent cède 0,26% à 20,91$.