Par Geoffrey Smith
Investing.com -- L'action Netflix (NASDAQ:NFLX) a perdu un quart de sa valeur après que la société a annoncé une chute brutale du nombre d'abonnés au premier trimestre et a prévenu que le trimestre en cours sera bien pire. Cette nouvelle constitue une toile de fond "intéressante" pour les résultats de Tesla (NASDAQ:TSLA) après la cloche. Les sociétés de capital-investissement se seraient refroidies à l'idée de soutenir l'offre d'Elon Musk sur Twitter (NYSE:TWTR). L'inflation empêche la banque centrale chinoise de réduire son taux directeur, tandis que les prix à la production allemands ont augmenté à un rythme effréné en mars, remettant sur la table une hausse des taux en juillet par la BCE. Les prix du pétrole sont plus élevés après un tirage étonnamment important sur les stocks américains. Voici ce qu'il faut savoir sur les marchés financiers ce mercredi 20 avril.
1. Le choc des résultats de Netflix, série 2
L'action Netflix devrait à nouveau s'effondrer à l'ouverture, après que le géant du streaming a annoncé qu'il s'attendait à perdre 2 millions d'abonnés nets au cours du trimestre actuel, après avoir enregistré une chute de 200 000 au cours des trois derniers mois.
C'est le deuxième trimestre consécutif que l'ancien chouchou du marché provoque une chute de plus de 20 % du cours de son action avec ses résultats trimestriels et reflète la saturation et la concurrence croissantes sur le marché mondial du streaming, ainsi qu'une pression accrue sur le budget des ménages en raison de l'inflation. L'action Netflix était en baisse de 26% dans les échanges de pré-marché, à ce qui serait son plus bas niveau depuis septembre 2019.
Le PDG Reed Hastings a déclaré qu'il envisageait de lancer une version du service au moins partiellement soutenue par la publicité, une rupture majeure avec le modèle économique de l'entreprise jusqu'à présent.
2. Tesla devrait annoncer une baisse trimestrielle de ses bénéfices et de son chiffre d'affaires ; le PE se refroidit sur l'offre de Musk sur Twitter.
L'effondrement de Netflix fait monter les enchères pour l'importante mise à jour des résultats de Tesla qui, comme son homologue de streaming, a bénéficié pendant la majeure partie de son existence d'une valorisation faramineuse soutenue par des prévisions de croissance illimitée et de capitaux ultra bon marché.
Les analystes s'attendent à ce que les bénéfices de Tesla tombent à 2,36 dollars par action, contre 2,54 dollars au trimestre précédent, ce qui représenterait néanmoins plus du double des 93 cents affichés il y a un an. Le chiffre d'affaires devrait être en légère baisse sur le trimestre, à 17,63 milliards de dollars.
Ce qui sera sans doute plus important, c'est ce que le PDG Elon Musk dira de l'impact des fermetures de l'usine Covid-19 à Shanghai, qui a maintenu l'usine fermée pendant trois semaines. L'usine a rouvert ses portes mardi.
Parallèlement, diverses informations ont suggéré que les géants du capital-investissement, dont Blackstone (NYSE:BX), avaient rejeté l'idée de cofinancer l'offre de Musk sur Twitter, alors que Musk a fait allusion à une nouvelle offre publique d'achat pour la société.
3. Les actions devraient ouvrir en demi-teinte avant la publication de nouveaux résultats ; les données sur les prêts hypothécaires et les ventes de maisons sont attendues
Les marchés boursiers américains devraient ouvrir en demi-teinte, les résultats de Netflix ayant une fois de plus ébranlé la confiance dans le scénario de croissance qui sous-tend la majeure partie du secteur technologique. Ce choc n'a été que partiellement atténué par la croissance étonnamment forte du chiffre d'affaires d' IBM (NYSE:IBM), un rapport qui a été perdu dans le bruit de Netflix mardi en fin de journée.
Vers 14h15, les Dow Jones futures étaient en hausse de 64 points, soit 0,2%, tandis que les S&P 500 futures étaient en hausse de moins de 0,1% et les Nasdaq 100 futures en baisse de moins de 0,1%. Les trois indices au comptant avaient enregistré de solides gains mardi, en particulier le Nasdaq, qui a progressé de 2,2 %.
Les premières publications de résultats incluent le géant de la consommation Procter & Gamble. (NYSE:PG), Abbott Labs (NYSE:ABT) et Anthem (NYSE:ANTM), tandis que CSX (NASDAQ:CSX), Equifax (NYSE:EFX) et Kinder Morgan (NYSE:KMI) publient après la cloche.
Ailleurs, les données hebdomadaires des demandes de prêts hypothécaires et des taux seront intéressantes à 13h00, tandis que les {{ecl-99||ventes de maisons existantes} pour le mois de mars sont attendues à 16h00. Le président de la Réserve fédérale de Chicago, Charles Evans, s'exprimera au même moment, tandis que celle de San Francisco, Mary Daly, prendra la parole à 16h30.
4. La Chine refuse de réduire ses taux ; les faucons de la BCE s'inquiètent de l'inflation
La banque centrale chinoise a déçu les marchés financiers locaux en laissant son taux des prêts à risque inchangé lors de sa réunion de politique générale ordinaire au lieu de le réduire comme beaucoup l'avaient prévu.
Il y avait déjà des signes que le degré de soutien politique réel de la PBoC pourrait ne pas être à la hauteur du barrage de rhétorique des autorités au cours des deux dernières semaines. Vendredi, la PBoC n'a réduit que de 25 points de base, au lieu des 50 attendus, son ratio de réserves obligatoires, un outil quantitatif clé pour gérer la masse monétaire. Du côté positif, la fin du confinement de Shanghai est en vue, de nouveaux districts ayant été déclarés exempts de nouveaux cas.
En Europe, le gouverneur (pas très influent) de la Banque nationale de Lettonie Martins Kazaks a remis sur la table la possibilité d'une hausse des taux de la BCE en juillet, quelques jours seulement après que la présidente Christine Lagarde en ait minimisé la probabilité en invoquant les risques que la guerre en Ukraine fait peser sur l'économie. Les prix à la production allemands ont continué de grimper, gagnant 4,9 % au cours du seul mois de mars pour atteindre une hausse de 30,9 % sur l'année.
5. Le pétrole augmente après la baisse des stocks de l'API ; les chiffres de l'EIA sont attendus
Les prix du pétrole brut ont dépassé les 100 dollars le baril après que le rapport hebdomadaire de l'American Petroleum Institute a montré que les stocks de brut américains ont diminué de près de 4,5 millions de barils la semaine dernière, annulant ainsi la majeure partie de la hausse de la semaine précédente.
Les données du gouvernement américain sont attendues à 16h30, comme d'habitude.
À 14h30, les contrats à terme sur le pétrole brut américain étaient en hausse de 0,9 % à 102,96 $ le baril, tandis que les contrats à terme sur le Brent étaient en hausse de 0,8 % à 108,11 $ le baril.
Ailleurs dans le secteur des matières premières, de nouveaux rappels ont été faits quant à la possibilité que les crises locales liées au coût de la vie perturbent les approvisionnements mondiaux, alors qu'environ 20 % de la production de cuivre au Pérou a été interrompue par des mineurs protestataires.