📖 Votre guide pour les résultats T2 : Découvrez les actions choisies par l'IA ProPicks pour leur potentiel post-résultatsLire plus

S&P 500: Nvidia soutient le rallye en cette année électorale : La hausse est-elle soutenable ?

Publié le 17/06/2024 13:18
US500
-
FCHI
-
DJI
-
DE40
-
ES35
-
STOXX50
-
IT40
-
JP225
-
MSFT
-
AAPL
-
NVDA
-
OXY
-
TSLA
-
IXIC
-
XLI
-
XLV
-
XLK
-
TCNNF
-
GTBIF
-
  • Le S&P 500 a fait un bond au premier semestre 2024, alimenté par de solides bénéfices et une baisse potentielle des taux d'intérêt de la Fed.
  • Mais le leadership s'est rétréci, car Nvidia domine les gains, éclipsant les "Sept Magnifiques" de l'année dernière.
  • Entre-temps, Warren Buffett a doublé sa mise sur Occidental Petroleum, tandis que les valeurs liées à la marijuana restent léthargiques.
  • Vous souhaitez investir en profitant des opportunités du marché ? N'hésitez pas à essayer InvestingPro. Inscrivez-vous ICI et bénéficiez d'une réduction de près de 40 % pour une durée limitée sur votre plan d'un an !

Le S&P 500 a connu un démarrage fulgurant en 2024, réalisant le meilleur premier semestre d'une année électorale de l'histoire. Il a bondi de 13,9 % au cours des 114 premiers jours de cotation, dépassant le précédent record de 13,5 % établi en 1961.

S&P 500 Chart

Cette performance exceptionnelle s'inscrit dans un contexte d'optimisme à Wall Street. De solides bénéfices des entreprises et une baisse des taux d'intérêt de la part de la Fed sont attendus cette année.

Des secteurs comme la technologie (NYSE :XLK), l'industrie (NYSE :XLI), la santé (NYSE :XLV) et les voyages et loisirs attirent le plus l'attention des investisseurs, mais cela s'inscrit dans le cadre d'une dynamique de leadership changeante pour le S&P 500.

Le leadership du marché s'est considérablement réduit

L'année dernière, les "Magnificent Seven" - des géants comme Microsoft (NASDAQ :MSFT), Apple (NASDAQ :AAPL) et NVIDIA Corporation (NASDAQ :NVDA) - ont alimenté la majeure partie de la croissance de l'indice S&P 500.

ETF Roundhill Magnificent Seven Chart

Toutefois, l'année 2024 présente un tableau différent. Si Nvidia reste une valeur sûre avec un gain de 166 %, Tesla (NASDAQ :TSLA) et d'autres ont trébuché.

Nvidia est actuellement le plus grand contributeur à la hausse du S&P 500, représentant 34,5 % des gains de l'indice. Cette domination suggère que les "Sept Magnifiques" pourraient mieux s'appeler "Un Magnifique" en 2024.

Warren Buffett double la mise sur Occidental Petroleum, faut-il suivre son exemple ?

Dans un autre registre, Warren Buffett continue de montrer son attachement à Occidental Petroleum Corporation (NYSE :OXY), une société d'exploration et de production d'énergie. Il a récemment acheté 1 750 308 actions supplémentaires pour environ 105,5 millions de dollars en trois jours (les 10, 11 et 12 juin).

Cette acquisition fait d'Occidental Petroleum la sixième plus grande participation du portefeuille de Buffett, représentant 4,6 % de sa valeur totale. Buffett détient désormais 28,5 % d'Occidental Petroleum, ce qui fait de lui le premier actionnaire de la société, et de loin.

Cette décision souligne l'intérêt de longue date de M. Buffett pour le secteur de l'énergie, en particulier le pétrole et le gaz. Occidental Petroleum a dépassé les attentes au premier trimestre grâce à une production record et à des réductions de coûts.

Occidental Petroleum Price Chart

La société prévoit d'augmenter son flux de trésorerie de plus d'un milliard de dollars et de renforcer son bilan. Les analystes estiment que la juste valeur d'Occidental Petroleum est de 68,08 dollars par action, soit 13,8 % de plus que le cours de clôture de vendredi. Le marché, en moyenne, prévoit que l'action atteindra 71,96 dollars.

Les actions du secteur de la marijuana restent en retrait malgré la légalisation

L'industrie de la marijuana, qui débordait de potentiel, n'a pas tenu ses promesses initiales.

Pure Cannabis ETF Chart

Cette tendance s'étend au-delà de ces géants de l'industrie. Les actions de Curaleaf ont perdu 73 % par rapport à leurs sommets, tandis que Trulieve Cannabis (OTC:OTC :TCNNF), Green Thumb Industries (OTC:OTC :GTBIF) et Verano Holdings ont toutes enregistré des baisses significatives de 82 %, 66 % et 84 % respectivement depuis 2021.

Le AdvisorShares Pure US Cannabis ETF, l'ETF le plus important et le plus pertinent du secteur, reflète ce malaise plus large du marché, se négociant actuellement à un niveau stupéfiant de 82 % en dessous de ses plus hauts historiques.

Qu'est-ce qui explique les performances médiocres du secteur ? La réponse réside dans un environnement réglementaire difficile. Au Canada et dans les États américains légalisés, la vente et la production de marijuana sont soumises à des réglementations strictes qui gonflent les coûts de production.

Le marché illégal, qui opère en dehors des limites de la réglementation et de la fiscalité, bénéficie ainsi d'un avantage considérable en termes de prix. En conséquence, les producteurs légaux sont contraints de baisser leurs prix pour faire face à la concurrence, ce qui réduit leurs marges bénéficiaires et affecte le moral des investisseurs.

Classement des principales places boursières en 2024

Voici comment se portent les principales places boursières depuis le début de l'année :

Sentiment des investisseurs (AAII)

Le sentiment haussier, c'est-à-dire les prévisions de hausse des prix des actions au cours des six prochains mois, a augmenté de 5,6 points de pourcentage pour atteindre 44,6 % et reste supérieur à sa moyenne historique de 37,5 %.

Le sentiment baissier, c'est-à-dire les attentes de baisse des prix des actions au cours des six prochains mois, a diminué de 6,3 points de pourcentage pour atteindre 25,7 % et se situe en dessous de sa moyenne historique de 31 %.

***

Devenez un pro : Inscrivez-vous maintenant ! CLIQUEZ ICI pour rejoindre la communauté PRO avec une réduction significative.

Avertissement : Cet article est rédigé à des fins d'information uniquement ; il ne constitue pas une sollicitation, une offre, un avis, un conseil ou une recommandation d'investissement et n'a pas pour but d'inciter à l'achat d'actifs de quelque manière que ce soit.Je tiens à vous rappeler que tout type d'actif est évalué sous de multiples angles et présente un risque élevé. Par conséquent, toute décision d'investissement et le risque qui y est associé incombent à l'investisseur.

Derniers commentaires

Chargement de l'article suivant...
Installez nos applications
Divulgation des risques: Négocier des instruments financiers et/ou des crypto-monnaies implique des risques élevés, notamment le risque de perdre tout ou partie de votre investissement, et cela pourrait ne pas convenir à tous les investisseurs. Les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et peuvent être affectés par des facteurs externes tels que des événements financiers, réglementaires ou politiques. La négociation sur marge augmente les risques financiers.
Avant de décider de négocier des instruments financiers ou des crypto-monnaies, vous devez être pleinement informé des risques et des frais associés aux transactions sur les marchés financiers, examiner attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre tolérance pour le risque, et faire appel à des professionnels si nécessaire.
Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues sur ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni précises. Les données et les prix sur affichés sur le site Web ne sont pas nécessairement fournis par un marché ou une bourse, mais peuvent être fournis par des teneurs de marché. Par conséquent, les prix peuvent ne pas être exacts et peuvent différer des prix réels sur un marché donné, ce qui signifie que les prix sont indicatifs et non appropriés à des fins de trading. Fusion Media et les fournisseurs de données contenues sur ce site Web ne sauraient être tenus responsables des pertes ou des dommages résultant de vos transactions ou de votre confiance dans les informations contenues sur ce site.
Il est interdit d'utiliser, de stocker, de reproduire, d'afficher, de modifier, de transmettre ou de distribuer les données de ce site Web sans l'autorisation écrite préalable de Fusion Media et/ou du fournisseur de données. Tous les droits de propriété intellectuelle sont réservés par les fournisseurs et/ou la plateforme d’échange fournissant les données contenues sur ce site.
Fusion Media peut être rémunéré par les annonceurs qui apparaissent sur le site Web, en fonction de votre interaction avec les annonces ou les annonceurs.
La version anglaise de ce document est celle qui s'impose et qui prévaudra en cas de différence entre la version anglaise et la version française.
© 2007-2024 - Fusion Media Ltd Tous droits réservés