Par Geoffrey Smith
Investing.com -- La saison des bénéfices démarre avec JPMorgan (NYSE:JPM), Citigroup (NYSE:C) et Wells Fargo (NYSE:WFC) qui doivent tous publier leurs chiffres du quatrième trimestre. Les chiffres des ventes au détail et de la production industrielle de décembre devraient également être publiés. Les actions mondiales et américaines ne trouvent rien de nouveau dans les plans de relance de Joe Biden pour s'enthousiasmer, tandis que le parti d'Angela Merkel se réunit pour élire son successeur. Voici ce que vous devez savoir sur les marchés financiers le vendredi 15 janvier.
1. Les banques vont lancer la saison des bénéfices
La saison des bénéfices démarre bien avec les mises à jour de JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo et PNC Financial (NYSE:PNC), à la fin d'une semaine qui a vu les perspectives de bénéfices pour les trois sociétés s'améliorer fortement grâce à la vente de bons du Trésor américain.
La différence entre les taux à court terme, qui devraient rester ancrés près de zéro pendant les deux prochaines années, et les taux à long terme, est ce qui détermine les marges de prêt des banques.
Les résultats des banques au quatrième trimestre seront marqués par le fort rebond des stocks cycliques à la suite des autorisations de mise sur le marché de vaccins à la fin de l'année dernière.
Les investisseurs seront également attentifs à l'évolution des provisions pour créances douteuses, qui ont fortement chuté au troisième trimestre après une première hausse au cours des trois mois précédents.
2. Les marchés haussent les épaules face aux plans de relance de Biden
Les plans de relance du président élu Joe Biden ont reçu une réponse discrète des marchés boursiers mondiaux, qui semblent avoir escompté la plupart des 1 900 milliards de dollars de mesures décrites dans l'annonce de Biden jeudi.
L'Euro Stoxx 50 et le Nikkei ont tous deux baissé de 0,6 %, tandis que le CSI 300 chinois a également baissé.
Les plans de Biden comprennent un complément de 1 400 dollars en paiements directs aux ménages, une aide aux gouvernements nationaux et locaux ainsi que d'autres éléments auxquels les républicains se sont farouchement opposés lors de la dernière session du Congrès. Il est peu probable que ces mesures soient adoptées d'un seul coup et certainement pas sous la forme décrite hier, a déclaré Paul Donovan, économiste en chef d'UBS Global Wealth Management.
3. Les actions US devraient ouvrir à la baisse ; les géants technologiques chinois échappent à la liste noire
Les actions américaines sont également dans un état d'esprit "Achetez la rumeur, vendez la nouvelle" alors que l'annonce de Biden ne contenait pas grand chose pour justifier de nouveaux achats. L'anticipation de l'événement avait déjà conduit les trois indices à des niveaux record en début de semaine.
À 13h10, les futures Dow Jones étaient en baisse de 0,5%, tandis que les futures S&P 500 étaient également en baisse de 0,5% et les futures Nasdaq de 0,4%.
Parmi les actions susceptibles d'être visées plus tard figurent Alibaba (NYSE:BABA, Baidu (NASDAQ:BIDU) et Tencent, dont les ADR n'ont pas été pris en compte dans la dernière mise à jour de la liste noire américaine sur les investissements dans les entreprises chinoises. Les actions cotées à Hong Kong du fabricant de téléphones portables Xiaomi (OTC:XIACF) ont cependant chuté de plus de 10 % après avoir été étonnamment ajoutées à la liste.
4. Les ventes au détail devraient avoir chuté en décembre ; l'IPP et la production industrielle également attendus
Les ventes au détail aux États-Unis devraient avoir chuté en décembre sous l'effet de la propagation des mesures de confinement qui semblent seulement maintenant aplatir la courbe d'infection Covid-19 aux États-Unis.
Les données qui doivent être publiées à 14h30 devraient montrer une baisse de 0,2%, selon les prévisions du consensus, ce qui représenterait une deuxième baisse mensuelle consécutive.
Les données sur la production industrielle et l'inflation des prix à la production pour le mois de décembre seront également publiées ultérieurement. Des données récentes ont suggéré que l'industrie et la fabrication ont tenu le coup nettement mieux que les dépenses de consommation lors de la dernière poussée du coronavirus.
Les États-Unis se rapprochent des 400 000 décès dus au Covid-19, mais le nombre de décès quotidiens est tombé en dessous de 4 000 jeudi, tandis que les hospitalisations n'ont pas enregistré de nouveau record depuis plus d'une semaine.
5. La vie après Angela
Un événement à surveiller non pas aujourd'hui, mais ce week-end, a lieu en Allemagne. L'Union chrétienne-démocrate s'apprête à voter pour un nouveau dirigeant qui succédera à Angela Merkel, qui a déclaré qu'elle ne se représenterait pas comme chancelière.
Parmi les trois candidats, Friedrich Merz est le plus susceptible de marquer une rupture avec l'approche centriste de Merkel, ayant une expérience d'une ligne plus favorable aux affaires et moins indulgente envers la périphérie de la zone euro, chargée de dettes. Les deux autres candidats, Armin Laschet et Norbert Roettgen, sont plutôt considérés comme des candidats de continuité.
L'éventuel vainqueur pourrait également ne pas être le candidat de centre-droit au poste de chancelier lors des élections fédérales prévues en septembre. Ils sont confrontés à la concurrence de Markus Soeder de l'Union chrétienne-sociale, le parti frère bavarois de la CDU. Compte tenu de la nette avance de l'Union dans les sondages d'opinion nationaux, celui qui sortira vainqueur sera probablement le prochain dirigeant de la plus grande économie européenne.